Mancanza di interessi
Che cos'è un deficit di interessi?
Un deficit di interessi è l' interesse maturato che rimane dopo che un mutuatario ha effettuato il pagamento mensile. Questo può portare ad un ammortamento negativo su alcuni prestiti a tasso variabile. L'ammortamento negativo è un termine finanziario riferito ad un aumento del saldo capitale di un prestito causato dalla mancata copertura degli interessi dovuti su quel prestito.
Come funzionano le carenze di interessi
Gli interessi passivi sono una caratteristica dei mutui a tasso variabile (ARM), in cui il tasso di interesse applicato al saldo residuo varia per tutta la vita del prestito. Quando i massimali di tasso limitano i pagamenti mensili del prestito, i pagamenti del proprietario della casa possono essere inferiori agli interessi effettivi dovuti. Questo interesse non pagato aumenta il saldo capitale residuo del prestito, che è chiamato ammortamento negativo.
Mentre l'ammortamento negativo protegge i mutuatari dallo shock di pagamento associato a un improvviso aumento del tasso di interesse ARM, ci vorrà più tempo per ammortizzare completamente il prestito. Se i tassi di interesse continuano a salire, l'equità nella casa diminuirà anziché aumentare, a meno che il prezzo della casa non aumenti. La maggior parte dei mutui ha limiti alla diminuzione degli interessi, per proteggere sia il mutuatario che il prestatore. Un limite a vita è il tasso di interesse limite massimo consentito su un ARM. Il limite si applica alla durata del mutuo. Questo limite informa un mutuatario del tasso di interesse massimo che potrebbe pagare durante la vita del prestito.
Lo shock dei pagamenti è il rischio che i pagamenti periodici futuri programmati di un prestito possano aumentare notevolmente e causare l'inadempienza del mutuatario sul prestito ed è associato agli ARM.
Deficit di interessi in MBS
Nel mercato dei titoli garantiti da ipoteca (MBS), gli interessi mancanti si verificano quando l'interesse distribuito è inferiore all'importo degli interessi maturati a seguito dei pagamenti anticipati del mutuo. Gli interessi mancanti si verificano quando le commissioni e le spese associate a prestiti in difficoltà riducono l'importo degli interessi disponibili da pagare su un titolo garantito da ipoteca. Se c'è una diminuzione degli interessi, gli interessi vengono differiti, con le classi subordinate di solito le prime a essere interessate con tranche più senior vengono rimborsate per prime.
Mette in risalto
Ciò può verificarsi su un prestito a tasso variabile in cui un limite di tasso di interesse limita i pagamenti mensili a un livello inferiore all'interesse totale dovuto altrimenti.
Una diminuzione degli interessi si verifica quando gli interessi maturati dovuti su un pagamento del debito non sono completamente coperti.
La mancanza di interessi sui mutui ARM può comportare un ammortamento negativo, portando a un periodo di rimborso più lungo per il prestito.
