Déficit de interés
¿Qué es un déficit de interés?
Un déficit de interés es el interés acumulado adeudado que queda después de que un prestatario haya realizado su pago mensual. Esto puede conducir a una amortización negativa en algunos préstamos de tasa ajustable. La amortización negativa es un término financiero que se refiere a un aumento en el saldo de capital de un préstamo causado por la falta de cobertura de los intereses adeudados por ese préstamo.
Cómo funcionan los déficit de intereses
Los déficit de intereses son una caracterÃstica de las hipotecas de tasa ajustable (ARM), en las que la tasa de interés aplicada al saldo pendiente varÃa a lo largo de la vida del préstamo. Cuando los topes de tasa limitan los pagos mensuales del préstamo, los pagos del propietario pueden ser menores que el interés real adeudado. Este interés no pagado aumenta el saldo de capital pendiente del préstamo, lo que se denomina amortización negativa.
Si bien la amortización negativa protege a los prestatarios del shock de pago asociado con un aumento repentino en la tasa de interés ARM, llevará más tiempo amortizar completamente el préstamo. Si las tasas de interés continúan aumentando, el valor de la vivienda disminuirá en lugar de aumentar, a menos que suba el precio de la vivienda. La mayorÃa de las hipotecas tienen lÃmites en el déficit de interés, para proteger tanto al prestatario como al prestamista. Un tope de por vida es la tasa de interés lÃmite superior máxima permitida en un ARM. El lÃmite se aplica a la vida de la hipoteca. Este tope informa al prestatario de la tasa de interés máxima que podrÃa pagar durante la vida del préstamo.
El shock de pago es el riesgo de que los pagos periódicos futuros programados de un préstamo puedan aumentar sustancialmente y causar que el prestatario no cumpla con el pago del préstamo, y está asociado con las ARM.
Déficit de intereses en MBS
En el mercado de valores respaldados por hipotecas (MBS), los déficit de intereses ocurren cuando el interés distribuido es menor que la cantidad de interés acumulado como resultado de los pagos anticipados de la hipoteca. Los déficits de interés ocurren cuando las tarifas y los gastos asociados con los préstamos en problemas reducen la cantidad de interés disponible para pagar sobre un valor respaldado por una hipoteca. Si hay un déficit de intereses, los intereses se difieren y las clases subordinadas suelen ser las primeras en verse afectadas y los tramos más antiguos se pagan primero.
Reflejos
Esto puede ocurrir en un préstamo de tasa variable donde un lÃmite de tasa de interés limita los pagos mensuales a un nivel inferior al interés total adeudado de otro modo.
Un déficit de intereses ocurre cuando los intereses acumulados adeudados en el pago de una deuda no están cubiertos en su totalidad.
La falta de interés en las hipotecas ARM puede resultar en una amortización negativa, lo que lleva a un perÃodo de pago más largo para el préstamo.
