Niedobór odsetek
Co to jest niedob贸r odsetek?
Niedob贸r odsetek to naliczone nale偶ne odsetki, kt贸re pozostaj膮 po dokonaniu przez po偶yczkobiorc臋 miesi臋cznej p艂atno艣ci. Mo偶e to prowadzi膰 do ujemnej amortyzacji niekt贸rych kredyt贸w o zmiennym oprocentowaniu. Amortyzacja ujemna to termin finansowy odnosz膮cy si臋 do wzrostu salda kapita艂u kredytu spowodowanego brakiem pokrycia nale偶nych odsetek od tego kredytu.
Jak dzia艂aj膮 niedobory odsetek
Niedob贸r odsetek jest cech膮 kredyt贸w hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM), w kt贸rych stopa procentowa stosowana do niesp艂aconego salda zmienia si臋 przez ca艂y okres kredytowania. Gdy limity stawki ograniczaj膮 miesi臋czne sp艂aty kredytu, p艂atno艣ci w艂a艣ciciela domu mog膮 by膰 ni偶sze ni偶 rzeczywiste nale偶ne odsetki. Te niesp艂acone odsetki zwi臋kszaj膮 pozostaj膮ce do sp艂aty saldo kapita艂u po偶yczki, co nazywa si臋 ujemn膮 amortyzacj膮.
Podczas gdy ujemna amortyzacja chroni kredytobiorc贸w przed szokiem p艂atniczym zwi膮zanym z nag艂ym wzrostem stopy procentowej ARM, pe艂na amortyzacja kredytu zajmie wi臋cej czasu. Je艣li stopy procentowe b臋d膮 nadal ros艂y, kapita艂 w艂asny w domu raczej spadnie ni偶 wzro艣nie, chyba 偶e cena domu wzro艣nie. Wi臋kszo艣膰 kredyt贸w hipotecznych ma ograniczenia dotycz膮ce niedoboru odsetek, aby chroni膰 zar贸wno po偶yczkobiorc臋, jak i po偶yczkodawc臋. Limit 偶ycia to maksymalna g贸rna granica stopy procentowej dozwolona na ARM. Czapka dotyczy okresu kredytowania hipotecznego. Limit ten informuje kredytobiorc臋 o maksymalnej stopie procentowej, jak膮 mogliby zap艂aci膰 w okresie kredytowania.
Szok p艂atniczy to ryzyko, 偶e planowane przysz艂e sp艂aty okresowe po偶yczki mog膮 znacznie wzrosn膮膰 i mog膮 spowodowa膰 niesp艂acanie po偶yczki przez po偶yczkobiorc臋, co jest zwi膮zane z ARM.
Niedobory odsetek w MBS
Na rynku papier贸w warto艣ciowych zabezpieczonych hipotek膮 (MBS) niedob贸r odsetek wyst臋puje, gdy wyp艂acane odsetki s膮 mniejsze ni偶 kwota odsetek naliczonych w wyniku przedp艂at hipotecznych. Niedob贸r odsetek wyst臋puje, gdy op艂aty i wydatki zwi膮zane z problematycznymi po偶yczkami zmniejszaj膮 kwot臋 odsetek dost臋pnych do zap艂aty z tytu艂u zabezpieczenia zabezpieczonego hipotek膮. W przypadku niedoboru odsetek, odsetki s膮 odraczane, a klasy podrz臋dne zwykle s膮 sp艂acane w pierwszej kolejno艣ci jako pierwsze, na kt贸re maj膮 wp艂yw bardziej uprzywilejowane transze.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Mo偶e to mie膰 miejsce w przypadku po偶yczki o zmiennym oprocentowaniu, w kt贸rej g贸rna granica stopy procentowej ogranicza miesi臋czne p艂atno艣ci do poziomu ni偶szego ni偶 艂膮czne odsetki nale偶ne w innym przypadku.
Niedob贸r odsetek wyst臋puje, gdy naros艂e odsetki nale偶ne od sp艂aty zad艂u偶enia nie s膮 w pe艂ni pokryte.
Niedob贸r odsetek od kredyt贸w hipotecznych ARM mo偶e skutkowa膰 ujemn膮 amortyzacj膮, prowadz膮c do d艂u偶szego okresu sp艂aty kredytu.
