Faiz Eksikliği
Faiz Eksikliği Nedir?
Faiz açığı, borçlunun aylık ödemesini yaptıktan sonra kalan tahakkuk eden faizdir. Bu, bazı ayarlanabilir oranlı kredilerde negatif amortismana yol açabilir. Negatif amortisman, bir kredinin anapara bakiyesinde, o kredinin faizinin karşılanamaması nedeniyle meydana gelen artışa atıfta bulunan bir finansal terimdir .
Faiz Açıkları Nasıl Çalışır?
Faiz açıkları , ödenmemiş bakiyeye uygulanan faiz oranının kredinin ömrü boyunca değiştiği ayarlanabilir oranlı ipoteklerin (ARM'ler) bir özelliğidir. Oran tavanları aylık kredi ödemelerini sınırladığında, ev sahibinin ödemeleri, ödenmesi gereken gerçek faizden daha az olabilir. Bu ödenmemiş faiz, negatif amortisman adı verilen kredinin ödenmemiş anapara bakiyesini arttırır.
Negatif amortisman, borçluları ARM faiz oranındaki ani bir artışla ilişkili ödeme şokundan korurken,. krediyi tamamen amorti etmek daha uzun sürecektir . Faiz oranları yükselmeye devam ederse, evin fiyatı yükselmedikçe, evdeki öz sermaye artmak yerine düşecektir. Çoğu ipotek, hem borçluyu hem de borç vereni korumak için faiz açığı konusunda sınırlara sahiptir. Ömür boyu tavan , bir ARM'de izin verilen maksimum üst limit faiz oranıdır. Üst sınır, ipoteğin ömrü için geçerlidir. Bu üst sınır, borçluya kredinin ömrü boyunca ödeyebilecekleri maksimum faiz oranını bildirir.
Ödeme şoku, bir kredinin planlanmış gelecekteki periyodik ödemelerinin önemli ölçüde artması ve borçlunun krediyi temerrüde düşmesine neden olma riskidir ve ARM'lerle ilişkilidir.
MBS'de Faiz Açıkları
İpoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) piyasasında, dağıtılan faizin ipotek ön ödemeleri sonucunda tahakkuk eden faiz tutarından az olması durumunda faiz açıkları oluşur. Faiz eksiklikleri, sorunlu kredilerle ilişkili ücretler ve giderler, ipoteğe dayalı bir menkul kıymet için ödenebilecek faiz miktarını azalttığında ortaya çıkar. Faiz açığı varsa, faiz ertelenir, alt sınıflar genellikle daha üst düzey dilimlerden ilk etkilenenler önce geri ödenir.
Öne Çıkanlar
Bu, faiz oranı üst sınırının aylık ödemeleri, aksi takdirde ödenmesi gereken toplam faizden daha düşük bir düzeyde sınırladığı değişken oranlı bir kredide meydana gelebilir.
Bir borç ödemesinde tahakkuk eden faiz tamamen karşılanmadığında bir faiz açığı oluşur.
ARM ipoteklerindeki faiz eksiklikleri, negatif amortismanla sonuçlanabilir ve bu da kredi için daha uzun bir geri ödeme süresine yol açabilir.
