利息短缺

什么是利息短缺？

利息短缺是借款人每月还款后剩余的应计利息。这可能导致一些可调整利率贷款的负摊销。负摊销是一个金融术语，指的是由于未能支付该贷款到期利息而导致的贷款本金余额增加。

利息缺口如何运作

利息短缺是可调整利率抵押贷款(ARM) 的一个特点，其中适用于未偿余额的利率在整个贷款期限内变化。当利率上限限制每月贷款支付时，房主的支付可能低于实际应付利息。这种未付利息增加了贷款的未偿本金余额，称为负摊销。

虽然负摊销可以保护借款人免受与 ARM 利率突然上升相关的付款冲击，但完全摊销贷款需要更长的时间。如果利率继续上升，除非房价上涨，否则房屋净值将下降而不是上升。大多数抵押贷款对利息缺口都有限制，以保护借款人和贷款人。终身上限是 ARM 允许的最高利率上限。该上限适用于抵押贷款的期限。该上限告知借款人他们在贷款期限内可以支付的最高利率。

付款冲击是指贷款的预定未来定期付款可能大幅增加并可能导致借款人拖欠贷款的风险，并且与 ARM 相关。

MBS 的利息短缺

在抵押贷款支持证券(MBS) 市场中，当分配的利息少于抵押贷款提前还款所产生的利息金额时，就会出现利息短缺。当与问题贷款相关的费用和开支减少了抵押贷款支持证券可支付的利息金额时，就会出现利息短缺。如果出现利息短缺，利息会被递延，下级通常最先受到影响，更高级的部分会先偿还。

＃＃ 强调

• 这可能发生在浮动利率贷款上，其中利率上限将每月还款额限制在低于应付总利息的水平。

• 当债务支付的应计利息没有完全覆盖时，就会出现利息短缺。

• ARM 抵押贷款的利息短缺可能导致负摊销，从而延长贷款的还款期。