Koron alijäämä
Mikä on korkovaje?
Koron vajaus on kertynyt korko,. joka jää jäljelle sen jälkeen, kun lainanottaja on suorittanut kuukausimaksunsa. Tämä voi johtaa joidenkin säädettäväkorkoisten lainojen negatiivisiin lyhennyksiin. Negatiivinen lyhennys on taloudellinen termi, joka viittaa lainan pääomasaldon kasvuun, joka johtuu siitä, että lainan korkoa ei ole katettu .
Kuinka korkovajeet toimivat
Korkovajeet ovat ominaisuus säädettävän koron asuntolainoissa (ARM), joissa jäljellä olevaan saldoon sovellettava korko vaihtelee koko laina-ajan. Kun korkokatot rajoittavat kuukausittaisia lainamaksuja, asunnonomistajan maksut voivat olla pienempiä kuin todellinen korko. Tämä maksamaton korko lisää lainan pääomaa, jota kutsutaan negatiiviseksi lyhennykseksi.
Vaikka negatiivinen lyhennys suojaa lainaajia maksushoilta , joka liittyy ARM-koron äkilliseen nousuun, lainan täysi lyhennys kestää kauemmin . Jos korot jatkavat nousuaan, asunnon oma pääoma laskee ennemmin kuin nouse, ellei asunnon hinta nouse. Useimmilla asuntolainoilla on rajat korkovajeelle sekä lainanottajan että lainanantajan suojelemiseksi. Elinikäinen yläraja on ARM-koron enimmäiskorko. Katto koskee asuntolainan voimassaoloaikaa. Tämä yläraja ilmoittaa lainanottajalle enimmäiskoron, jonka hän voi maksaa lainan voimassaoloaikana.
Maksusokki on riski, että lainan ajoitetut tulevat maksut voivat kasvaa huomattavasti ja aiheuttaa lainanottajan laiminlyönnin, ja se liittyy ARM:iin.
MBS:n korkovajeet
Asuntolainavakuudellisten arvopapereiden ( MBS) markkinoilla korkovajeet ilmenevät, kun jaettu korko on pienempi kuin asuntolainan ennakkomaksujen seurauksena kertynyt korko. Korkovaje syntyy, kun ongelmallisiin lainoihin liittyvät maksut ja kulut vähentävät asuntolainavakuudellisista arvopapereista maksettavan koron määrää. Jos korkovaje on alijäämäinen, korkoa lykätään, ja alemmat luokat, jotka yleensä vaikuttavat ensimmäiseksi, saavat takaisin ensimmäisenä.
Kohokohdat
Tämä voi tapahtua vaihtuvakorkoisessa lainassa, jossa korkokatto rajoittaa kuukausierät pienemmälle kuin muuten erääntyvä kokonaiskorko.
Korkovaje syntyy, kun velan maksusta kertynyttä korkoa ei ole täysin katettu.
ARM-asuntolainojen korkovajeet voivat johtaa negatiivisiin lyhennyksiin, mikä johtaa lainan pidempään takaisinmaksuaikaan.
