Rentemangel
Hva er en rentemangel?
En rentemangel er den pÄlÞpte renten som gjenstÄr etter at en lÄntaker har betalt sin mÄnedlige betaling. Dette kan fÞre til negativ amortisering pÄ enkelte rentetilpasningslÄn. Negativ amortisering er et Þkonomisk begrep som refererer til en Þkning i hovedstolen pÄ et lÄn forÄrsaket av manglende dekning av rentene pÄ det lÄnet.
Hvordan rentemangel fungerer
Rentemangel er et trekk ved boliglÄn med justerbar rente (ARM), der renten som brukes pÄ den utestÄende saldoen varierer gjennom lÄnets levetid. NÄr rentetak begrenser mÄnedlige utbetalinger av lÄn, kan huseiers betalinger vÊre mindre enn den faktiske renten. Denne ubetalte renten Þker den utestÄende hovedstolen pÄ lÄnet, som kalles negativ amortisering.
Mens negativ amortisering beskytter lÄntakere mot betalingssjokk forbundet med en plutselig Þkning i ARM-renten, vil det ta lengre tid Ä amortisere lÄnet fullt ut. Hvis renten fortsetter Ä stige, vil egenkapitalen i boligen heller synke enn Ä stige, med mindre prisen pÄ boligen stiger. De fleste boliglÄn har begrensninger pÄ rentemangel, for Ä beskytte bÄde lÄntaker og lÄngiver. En levetidstak er den maksimale Þvre grenserenten som er tillatt pÄ en ARM. Begrensningen gjelder levetiden pÄ boliglÄnet. Denne grensen informerer en lÄntaker om den maksimale renten de kan betale i lÞpet av lÄnets levetid.
Betalingssjokk er risikoen for at et lÄns planlagte fremtidige periodiske betalinger kan Þke betydelig og kan fÞre til at lÄntakeren misligholder lÄnet, og er forbundet med ARMs.
Mangler renter i MBS
I markedet for pantesikret sikkerhet (MBS) oppstÄr rentemangel nÄr den fordelte renten er mindre enn rentebelÞpet som er pÄlÞpt som fÞlge av forskuddsbetalinger pÄ boliglÄn. Rentemangel oppstÄr nÄr gebyrer og utgifter forbundet med problematiske lÄn reduserer mengden av tilgjengelige renter som skal betales pÄ et pantesikret verdipapir. Hvis det er en rentemangel, blir renten utsatt, med underordnede klasser som vanligvis de fÞrste som blir berÞrt med flere seniortransjer, blir tilbakebetalt fÞrst.
HĂžydepunkter
â Dette kan forekomme pĂ„ et lĂ„n med flytende rente hvor et rentetak begrenser mĂ„nedlige betalinger til et nivĂ„ som er mindre enn den totale renten ellers.
Et renteunderskudd oppstÄr nÄr pÄlÞpte renter pÄ en gjeldsbetaling ikke er fullt dekket.
Manglende rente pÄ ARM-lÄn kan resultere i negativ amortisering, noe som fÞrer til lengre nedbetalingstid pÄ lÄnet.
