Déficit de juros
O que é um déficit de juros?
Um déficit de juros é o juro acumulado devido que permanece após o mutuário ter feito seu pagamento mensal. Isso pode levar a uma amortização negativa em alguns empréstimos com taxas ajustáveis. A amortização negativa é um termo financeiro que se refere a um aumento no saldo principal de um empréstimo causado pela falta de cobertura dos juros devidos sobre esse empréstimo.
Como funcionam os déficits de juros
Os déficits de juros são uma característica das hipotecas de taxa ajustável (ARMs), nas quais a taxa de juros aplicada ao saldo devedor varia ao longo da vida do empréstimo. Quando os tetos das taxas limitam os pagamentos mensais do empréstimo, os pagamentos do proprietário podem ser inferiores aos juros reais devidos. Esses juros não pagos aumentam o saldo do principal em aberto do empréstimo, que é chamado de amortização negativa.
Embora a amortização negativa proteja os mutuários do choque de pagamento associado a um aumento repentino na taxa de juros ARM, levará mais tempo para amortizar totalmente o empréstimo. Se as taxas de juros continuarem subindo, o patrimônio da casa cairá em vez de aumentar, a menos que o preço da casa suba. A maioria das hipotecas tem limites no déficit de juros, para proteger o mutuário e o credor. Um limite vitalício é a taxa de juros de limite superior máxima permitida em um ARM. O limite se aplica à vida da hipoteca. Esse limite informa ao mutuário a taxa de juros máxima que ele pode pagar durante a vida do empréstimo.
O choque de pagamento é o risco de que os pagamentos periódicos futuros programados de um empréstimo possam aumentar substancialmente e fazer com que o mutuário deixe de pagar o empréstimo, e está associado a ARMs.
Deficiências de juros em MBS
No mercado de títulos garantidos por hipotecas (MBS), os déficits de juros ocorrem quando os juros distribuídos são inferiores ao valor dos juros acumulados como resultado de pagamentos antecipados de hipotecas. Os déficits de juros ocorrem quando as taxas e despesas associadas a empréstimos problemáticos reduzem o valor dos juros disponíveis para serem pagos em um título garantido por hipoteca. Se houver um déficit de juros, os juros são diferidos, com as classes subordinadas geralmente as primeiras a serem afetadas com tranches mais seniores sendo reembolsadas primeiro.
Destaques
Isso pode ocorrer em um empréstimo de taxa variável em que um limite de taxa de juros limita os pagamentos mensais a um nível inferior ao total de juros devidos.
Um déficit de juros ocorre quando os juros acumulados devidos em um pagamento de dívida não são totalmente cobertos.
Deficiências de juros em hipotecas ARM podem resultar em amortização negativa, levando a um período de reembolso mais longo do empréstimo.
