Rentemangel
Hvad er en rentemangel?
En rentemangel er de pÄlÞbne renter,. der er tilbage, efter at en lÄntager har betalt deres mÄnedlige betaling. Dette kan fÞre til negativ amortisering pÄ nogle rentetilpasningslÄn. Negativ amortisering er et finansielt udtryk, der henviser til en stigning i hovedstolen pÄ et lÄn forÄrsaget af manglende dÊkning af de skyldige renter pÄ det pÄgÊldende lÄn.
Hvordan rentemangel virker
Rentefald er et trÊk ved rentetilpasningslÄn (ARM'er), hvor renten, der anvendes pÄ den udestÄende saldo, varierer i lÞbet af lÄnets lÞbetid. NÄr rentelofter begrÊnser mÄnedlige lÄnebetalinger, kan boligejerens betalinger vÊre mindre end den faktiske skyldige rente. Denne ubetalte rente Þger den udestÄende hovedstol pÄ lÄnet, hvilket kaldes negativ amortisering.
Mens negativ amortisering beskytter lÄntagere mod betalingschok forbundet med en pludselig stigning i ARM-renten, vil det tage lÊngere tid at amortisere lÄnet fuldt ud. Hvis renten fortsÊtter med at stige, vil egenkapitalen i boligen falde frem for at stige, medmindre prisen pÄ boligen stiger. De fleste realkreditlÄn har grÊnser for rentemangel, for at beskytte bÄde lÄntager og lÄngiver. Et levetidsloft er den maksimale Þvre grÊnse for rentesats, der er tilladt pÄ en ARM. LÄget gÊlder for realkreditlÄnets levetid. Dette loft informerer en lÄntager om den maksimale rente, de kan betale i lÞbet af lÄnet.
Betalingschok er risikoen for, at et lÄns planlagte fremtidige periodiske betalinger kan stige betydeligt og kan fÄ lÄntageren til at misligholde lÄnet, og er forbundet med ARMs.
Rentemangler i MBS
PÄ markedet for pantesikret sikkerhed (MBS) opstÄr der rentemangel, nÄr den fordelte rente er mindre end den pÄlÞbne rente som fÞlge af forudbetalinger pÄ realkreditlÄn. Rentemangler opstÄr, nÄr gebyrer og udgifter forbundet med problematiske lÄn reducerer mÊngden af tilgÊngelige renter, der skal betales pÄ et realkreditlÄn. Hvis der er en rentemangel, udskydes renten, hvor underordnede klasser normalt bliver de fÞrste, der bliver berÞrt med flere seniortrancher, tilbagebetalt fÞrst.
##HĂžjdepunkter
Dette kan forekomme pÄ et variabelt forrentet lÄn, hvor et renteloft begrÊnser de mÄnedlige ydelser til et niveau, der er mindre end den samlede rente, der ellers skal betales.
En rentemangel opstÄr, nÄr de pÄlÞbne renter pÄ en gÊldsbetaling ikke er fuldt dÊkket.
Manglende rente pÄ ARM-lÄn kan resultere i negativ amortisering, hvilket fÞrer til en lÊngere tilbagebetalingsperiode for lÄnet.
