レベル負荷

##レベル負荷とは何ですか？

レベルロードとは、投資家がファンドを保有している限り、配布およびマーケティングのコストを支払うために投資家の相互ファンド資産から差し引かれる年間料金です。ほとんどの場合、この手数料は、ファンドの株式を一般の人々に販売する仲介業者に支払われます。平準化された負荷は、投資による最終的な利益率を低下させます。

レベル負荷は「 12b-1料金」と呼ばれ、レベル負荷の一部として12b-1料金が含まれます。その他の料金は、レベルの負荷分散クラス内にあります。手数料は、投資家がこの特定の種類の証券を保有するために支払う費用です。フロントエンドとバックエンドの負荷を含むすべての負荷は、投資信託の購入に課せられる一種の販売手数料です。

##レベルロードのしくみ

レベルロードシェア、またはクラスCシェアは、年間料金が発生し、一定の割合で設定され、年間を通じて投資家によって提出されます。平等な負荷は、資金のマーケティング、流通、およびサービスに対して支払われます。これに対して、フロントエンドの負荷は、株式の購入時に支払われる料金を負担し、バックエンドの負荷は、投資家が株式を売却するときに料金を評価します。

資金の積み込みは、投資信託の保有に対して査定される手数料またはサービス料です。投資家がこれらの料金を支払う主な方法は3つあります。積荷はファンドの費用とは別になり、証券を所有するための追加料金になります。

レベルのロードシェア料金の計算は、投資信託の平均純資産から行われます。レベル負荷と他の負荷のもう1つの違いは、ファンドの費用比率の計算にあります。フロントエンドとバックエンドの負荷は、費用比率の一部ではありません。ただし、費用比率には、レベル負荷と12b-1料金が含まれます。負荷率は変化しませんが、資本の増価によってファンドの純資産価値が上昇すると、負荷のドル価値はより高くなり、ファンドのリターンを継続的に侵食します。

の投資会社法は、12b-1の請求に許容される最大額を設定しました。これらの料金は0.25から1％の間です。料金は投資信託を運営する費用をカバーし、助言費用、マーケティング、流通、および広告が含まれます。 0.25の手数料レベルを超えないファンドは、それ自体を無負荷ファンドと呼ぶ場合があります。

このちょっとした魔法と、堅固な投資信託環境での12b-1の疑わしい必要性は、かなりの消費者と規制の監視の下でレベル負荷を継続して使用することの正当性を示しています。

##レベルロードの利点

レベルロードの支払いにより、投資家はコミッションの支払いを分散させることができます。また、フロントロードのコミッションを支払う必要がないため、投資額全体を最初からファンドに投資することができます。同様に、バックエンドの負荷がある場合、投資家は最終的な手数料を差し引くことなく、売却時に利益を受け取ります。

投資信託の目論見書に開示されている他の手数料の中にレベル負荷が表示されますが、それは投資家が支払うことができるいくつかの種類の費用の1つにすぎません。したがって、投資を調査する場合、投資家は、レベル負荷の金額だけでなく、各投資に関連するすべての料金の全範囲を考慮するように注意する必要があります。

##レベル負荷の例

XYZCompanyミューチュアルファンドに100,000ドルを投資する投資家を考えてみましょう。年間レベルの負荷は4％です。 1年目には、投資額は120,000ドルに増加しますが、その目的は引き続きファンドを保有することです。

1年目の終わりに、費用は$ 4,800（$ 120,000 x .04）で、収益からファンド会社に支払われ、アカウントに$115,200が残ります。投資家はもう1年間資金を保有し、それは$140,000に成長します。 2年目の終わりに、彼らは$ 140,000（$ 5,600）の4％を借りており、投資家に$134,400の残高を残しています。

この支払い構造は、投資家がファンドの株式を所有している限り継続します。負荷率は一定ですが、投資額が増えると支払額も増えていきます。

ここで、投資家が同じXYZミューチュアルファンドに同じ金額を投資したが、1年以内に株式を売却することを決定したとします。彼らはまだレベル負荷率で支払いをしなければなりません。 8か月の終わりに$100,000が$105,000に成長した場合でも、$ 105,000の4％を支払う必要があります。このように、投資家がレベルロードの支払い構造で投資を売却する準備ができている場合、レートは通常は低くなりますが、最終的な支払いはバックエンドのロードと同様になります。

##ハイライト

-レベルロードは、投資家が投資信託の株式を売却するために年間を通じて一定の割合で支払う手数料です。

-これらは、購入または販売のいずれかの時点で投資家に請求するフロントエンドまたはバックエンドの負荷とは対照的です。

-ロード料金は投資信託の運営コストをカバーし、アドバイザリーコスト、マーケティング、配布、および広告が含まれます。

-レベル負荷のあるシェアは、クラスCシェアとして指定されます。