SECフォーム1-A

SECフォーム1-Aとは何ですか？

SECフォーム1-Aは、特定の公募の登録要件の免除を求める事業体による証券取引委員会（SEC）への提出です。レギュレーションAの規定に基づいて発行された証券は、フォーム1-Aの要件を満たすオファリングステートメントを投資家に提供する必要があります。このフォームは、1933年証券取引法に基づく「RegulationAOfferingStatement」としても知られています。

##SECフォーム1-Aを理解する

1933年証券取引法は、証券法の真実としても知られ、企業は自社の証券に関する重要な情報を開示する登録フォームを提出することを義務付けています。そうすることにより、投資家は、提供された証券の販売における詐欺を禁止しながら、提供された証券に関する重要な情報を受け取ることができます。

フォーム1-Aは、提供ステートメントがSECによって認定される21日前までに提出する必要がある提供ステートメントです。このフォームは、規則Aに基づく免税を希望するすべての人が記入します。この規則は、12か月以内に7,500万ドル以下の証券を公募する場合の登録要件を免除します。

このステートメントは、価値によって制限されるオファリングの2つのセグメントに使用できます。

-Tier 1の上限は、12か月間の募集価格と有価証券の売り上げの合計で2,000万ドルです。発行者の関連会社であるすべての販売証券保有者は、600万ドル以下のTier1オファリングを提供できます。

-Tier 2は、12か月間で7,500万ドルの証券提供に制限されています。 Tier 2オファリングの上限は、発行者の関連会社であるすべての販売証券保有者に対して2,000万ドルです。 Tier 2オファリングは、年次報告書、特別財務報告書、および終了報告書を含む定期的な報告要件の対象となります。

フォーム1-Aには3つの部分があります。最初の部分では、セキュリティや提供される場所など、発行者に関する基本情報の概要を説明します。パート2では、報酬などのビジネスとその管理に関する情報、有益な所有権に関する情報、オファリングの収益の使用方法、およびセキュリティオファリングに伴う潜在的なリスクを含む特定の開示が必要です。 3番目の部分には通常、特定のドキュメントやその他の展示が含まれます。

フォーム1-Aの3つの部分には、セキュリティに関する詳細、事業とその管理に関する開示、およびその他の展示物を含む重要な情報が含まれています。

##特別な考慮事項

フォーム1-Aの提出には、提出の補足部分として追加情報が含まれる場合があります。これには、引受人に支払われる補償額が金融業界規制当局（FINRA）によって清算されたかどうかに関する声明を含めることができます。補足情報には、オファリングサーキュラーで参照されているレポートや、オファリングに関連して発行者または主幹事会社が外部で使用しているレポートを含めることもできます。

そのようなレポートが使用された場合、それらの実際の使用とそれらがどのように配布されたかを定義するステートメントを含める必要があります。これには、レポートを受け取った、または受け取る予定の個人のクラスを識別する詳細が含まれている必要があります。ステートメントには、各クラスに配布されるコピーの数も含める必要があります。レポートの提案された使用に関する声明がなければなりません。規制当局は、オファリングステートメントに示されているステートメントおよびその他のアサーションをサポートするために追加情報を要求する場合があります。

##ハイライト

-SECフォーム1-Aは、レギュレーションAに基づく特定の公募の登録要件の免除を求める事業体による証券取引委員会への提出です。

-最大2,000万ドルのオファリングの場合、企業はTier1またはTier2のいずれかの要件の下で続行することを選択できます。

-Tier 2は、12か月間で7,500万ドルの証券提供に制限されています。

-Tier 1の上限は、12か月間の募集価格と有価証券の売り上げの合計で2,000万ドルです。

-レギュレーションAは、12か月以内に7,500万ドル以下の証券の公募の登録要件を免除し、2つの層に分けられます。