Форма SEC 1-A

Что такое форма SEC 1-A?

Форма SEC 1-A — это заявка в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) организациями, желающими освободиться от регистрационных требований для определенных публичных предложений. Ценные бумаги, выпущенные в соответствии с положениями Положения А, должны предоставить инвесторам заявление о размещении, которое соответствует требованиям Формы 1-А. Эта форма также известна как «Положение о предложении» в соответствии с Законом о фондовых биржах 1933 года.

Понимание формы SEC 1-A

Закон о фондовых биржах 1933 года, также известный как закон о ценных бумагах, требует от компаний подачи регистрационных форм, в которых раскрывается важная информация об их ценных бумагах. Таким образом, инвесторы могут получать существенную информацию о предлагаемых ценных бумагах, одновременно запрещая мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг.

Форма 1-A представляет собой заявление о предложении, которое должно быть подано не позднее, чем за 21 день до того, как заявление о предложении будет квалифицировано SEC. Форма заполняется любым, кто хочет получить освобождение в соответствии с Положением А. Это положение отменяет требования о регистрации для любого публичного предложения ценных бумаг на сумму 75 миллионов долларов или меньше в течение 12-месячного периода.

Заявление можно использовать для двух сегментов предложений, ограниченных их стоимостью.

• Уровень 1 ограничен 20 миллионами долларов США по совокупной цене предложения и совокупным продажам ценных бумаг, предлагаемых в течение 12-месячного периода. Предложения уровня 1 на сумму не более 6 миллионов долларов могут предлагаться всеми продающими держателями ценных бумаг, которые являются аффилированными лицами эмитента.

• Уровень 2 ограничен предложением ценных бумаг на сумму 75 миллионов долларов в течение 12-месячного периода. Лимит для предложений уровня 2 составляет 20 миллионов долларов США для всех продающих держателей ценных бумаг, которые являются аффилированными лицами эмитента. Предложения уровня 2 подпадают под действие регулярных требований к отчетности, включая годовые отчеты,. специальные финансовые отчеты и отчеты о выходе.

Форма 1-A состоит из трех частей. В первой части излагается основная информация об эмитенте, включая ценные бумаги и места, где они будут предлагаться. Часть вторая требует раскрытия конкретной информации,. включая информацию о бизнесе и его управлении, такую как компенсация, информация о бенефициарном владении,. о том, как будут использоваться доходы от предложения, а также о потенциальных рисках, связанных с предложением ценных бумаг. Третья часть обычно включает конкретные документы и другие экспонаты.

Три части формы 1-A содержат важную информацию, включая сведения о безопасности, раскрытие информации о бизнесе и его управлении, а также другие доказательства.

Особые соображения

Представления формы 1-A могут включать дополнительную информацию в качестве дополнительной части подачи. Это может включать заявление о том, была ли сумма компенсации, подлежащая выплате андеррайтеру, согласована с Регулирующим органом финансовой отрасли (FINRA). Дополнительная информация может также включать отчеты, упомянутые в проспекте предложения или используемые эмитентом или основным андеррайтером извне в отношении предложения .

Если такие отчеты использовались, должно быть включено заявление, определяющее их фактическое использование и то, как они распространялись. Это должно включать детали, которые идентифицируют класс лиц, которые получили или получат отчеты. Заявление также должно включать количество копий, распределенных по каждому классу. Должно быть заявление о предлагаемом использовании отчетов. Регулирующие органы могут запросить дополнительную информацию для поддержки заявлений и других утверждений, представленных в заявлении о предложении.

Особенности

• Форма SEC 1-A представляет собой подачу в Комиссию по ценным бумагам и биржам субъектами, требующими освобождения от требований регистрации для определенных публичных предложений в соответствии с Положением A.

• Для предложений на сумму до 20 миллионов долларов компании могут действовать в соответствии с требованиями Уровня 1 или Уровня 2.

• Уровень 2 ограничен предложением ценных бумаг на сумму 75 миллионов долларов в течение 12-месячного периода.

• Уровень 1 ограничен 20 миллионами долларов США по совокупной цене предложения и совокупным продажам ценных бумаг, предлагаемых в течение 12-месячного периода.

• Положение А отменяет требования о регистрации для любого публичного предложения ценных бумаг на сумму 75 миллионов долларов или менее в течение 12-месячного периода и делится на два уровня.