SEC-skjema 1-A

Hva er SEC Form 1-A?

SEC Form 1-A er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) fra enheter som søker fritak for registreringskrav for visse offentlige tilbud. Verdipapirer utstedt i henhold til bestemmelser i regel A må gi investorer en tilbudserklæring som oppfyller kravene i skjema 1-A. Skjemaet er også kjent som "Regulation A Offering Statement" under Securities Exchange Act av 1933.

Forstå SEC-skjema 1-A

Securities Exchange Act av 1933, også kjent som sannheten i verdipapirloven, krever at selskaper skal sende inn registreringsskjemaer som avslører viktig informasjon om verdipapirene deres. Ved å gjøre dette kan investorer motta betydelig informasjon om verdipapirene som tilbys, samtidig som de forbyr svindel ved salg av de tilbudte verdipapirene.

Skjema 1-A er en tilbudserklæring som må sendes inn senest 21 dager før tilbudserklæringen er kvalifisert av SEC. Skjemaet fylles ut av alle som ønsker unntak i henhold til regel A. Denne forskriften fraviker registreringskrav for alle offentlige tilbud av verdipapirer på $75 millioner eller mindre innen en 12-måneders periode.

Uttalelsen kan brukes for to segmenter av tilbud begrenset av verdien.

• Tier 1 er begrenset til $20 millioner for den samlede tilbudsprisen og det samlede salget av verdipapirer som tilbys over en 12-måneders periode. Tier 1-tilbud på ikke mer enn $6 millioner kan tilbys av alle selgende verdipapirinnehavere som er tilknyttede selskaper til utstederen.

• Tier 2 er begrenset til $75 millioner i verdipapirtilbud i en 12-måneders periode. Grensen for Tier 2-tilbud er $20 millioner for alle selgende verdipapirinnehavere som er tilknyttede selskaper til utstederen. Tier 2-tilbud er underlagt regelmessige rapporteringskrav, inkludert årsrapporter,. spesielle økonomiske rapporter og utgangsrapporter.

Form 1-A består av tre deler. Den første delen skisserer grunnleggende informasjon om utstederen, inkludert verdipapiret og hvor det vil bli tilbudt. Del to krever spesifikke avsløringer,. inkludert informasjon om virksomheten og dens ledelse, som kompensasjon, informasjon om reell eierskap,. hvordan utbyttet av tilbudet vil bli brukt, samt potensielle risikoer forbundet med verdipapirtilbudet. Den tredje delen inkluderer normalt spesifikke dokumenter og andre utstillinger.

De tre delene av skjema 1-A inneholder viktig informasjon, inkludert detaljer om sikkerheten, avsløringer om virksomheten og dens ledelse, samt andre utstillinger.

Spesielle hensyn

Innleveringer av skjema 1-A kan inneholde tilleggsinformasjon som en tilleggsdel av innleveringen. Dette kan inkludere en erklæring om hvorvidt kompensasjonsbeløpet som skal betales til garantisten ble godkjent av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Tilleggsinformasjonen kan også omfatte rapporter referert til i tilbudssirkulæret eller brukt eksternt av utsteder eller hovedgarantist i forhold til tilbudet .

Dersom slike rapporter ble brukt, må det inkluderes en erklæring som definerer deres faktiske bruk og hvordan de ble distribuert. Dette må inkludere detaljer som identifiserer klassen av individer som mottok eller vil motta rapportene. Uttalelsen skal også inneholde antall eksemplarer som er delt ut til hver klasse. Det skal foreligge en uttalelse om foreslått bruk av rapportene. Ytterligere informasjon kan bli bedt om av regulatorer for å støtte uttalelsene og andre påstander presentert i tilbudserklæringen.

Høydepunkter

• SEC Form 1-A er en innlevering til Securities and Exchange Commission fra enheter som søker fritak for registreringskrav for visse offentlige tilbud i henhold til regel A.

• For tilbud på opptil 20 millioner dollar kan selskaper velge å fortsette under kravene til enten nivå 1 eller nivå 2.

• Tier 2 er begrenset til $75 millioner i verdipapirtilbud i en 12-måneders periode.

• Tier 1 er begrenset til $20 millioner for den samlede tilbudsprisen og det samlede salget av verdipapirer som tilbys over en 12-måneders periode.

• Forskrift A fraviker registreringskrav for all offentlig tilbud av verdipapirer på $75 millioner eller mindre innen en 12-måneders periode, og den er delt inn i to nivåer.