SEC Form 1-A
Hvad er SEC Form 1-A?
SEC Form 1-A er en indgivelse til Securities and Exchange Commission (SEC) fra enheder, der søger fritagelse for registreringskrav for visse offentlige udbud. Værdipapirer udstedt i relief i henhold til bestemmelser i forordning A skal give investorer en tilbudserklæring, der opfylder kravene i formular 1-A. Formularen er også kendt som "Regulation A Offering Statement" under Securities Exchange Act af 1933.
ForstĂĄ SEC Form 1-A
Securities Exchange Act af 1933, også kendt som sandheden i værdipapirlovgivningen, kræver, at virksomheder indsender registreringsformularer, der afslører vigtige oplysninger om deres værdipapirer. Ved at gøre det er investorer i stand til at modtage væsentlig information om værdipapirer, samtidig med at de forbyder svig ved salg af de udbudte værdipapirer.
Form 1-A er en tilbudserklæring, der skal indsendes senest 21 dage før tilbudserklæringen er kvalificeret af SEC. Formularen udfyldes af alle, der ønsker en undtagelse i henhold til regulativ A. Denne forordning giver afkald på registreringskrav for ethvert offentligt udbud af værdipapirer på $75 millioner eller mindre inden for en 12-måneders periode.
Erklæringen kan bruges til to segmenter af tilbud begrænset af deres værdi.
Tier 1 er begrænset til $20 millioner for den samlede tilbudspris og det samlede salg af værdipapirer, der udbydes over en 12-måneders periode. Tier 1-tilbud på højst 6 millioner USD kan tilbydes af alle sælgende værdipapirindehavere, der er associerede med udstederen.
Tier 2 er begrænset til $75 millioner i værdipapirudbud i en 12-måneders periode. Grænsen for Tier 2-tilbud er $20 millioner for alle sælgende værdipapirindehavere, der er associerede med udstederen. Tier 2-tilbud er underlagt regelmæssige rapporteringskrav, herunder årsrapporter,. særlige finansielle rapporter og exitrapporter.
Form 1-A består af tre dele. Den første del beskriver grundlæggende oplysninger om udstederen, herunder værdipapiret, og hvor det vil blive tilbudt. Anden del kræver specifikke oplysninger , herunder oplysninger om virksomheden og dens ledelse, såsom kompensation, oplysninger om reelt ejerskab,. hvordan provenuet fra udbuddet vil blive brugt, samt potentielle risici forbundet med værdipapirudbuddet. Den tredje del omfatter normalt specifikke dokumenter og andre udstillinger.
De tre dele af Form 1-A indeholder vigtige oplysninger, herunder detaljer om sikkerheden, oplysninger om virksomheden og dens ledelse samt andre udstillinger.
Særlige overvejelser
Indsendelser af formular 1-A kan indeholde yderligere oplysninger som en supplerende del af ansøgningen. Dette kan omfatte en erklæring om, hvorvidt kompensationsbeløbet, der skal betales til forsikringsgiveren, blev godkendt af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). De supplerende oplysninger kan også omfatte rapporter, der henvises til i udbudscirkulæret eller bruges eksternt af udstederen eller hovedgarantien i forbindelse med udbuddet .
Hvis sådanne rapporter blev brugt, skal der medtages en erklæring, der definerer deres faktiske brug, og hvordan de blev distribueret. Dette skal indeholde detaljer, der identificerer den klasse af personer, der har modtaget eller vil modtage rapporterne. Opgørelsen skal også indeholde antallet af eksemplarer fordelt til hver klasse. Der skal foreligge en redegørelse for den påtænkte anvendelse af rapporterne. Tilsynsmyndigheder kan anmode om yderligere oplysninger til støtte for de udsagn og andre påstande, der præsenteres i udbudserklæringen.
##Højdepunkter
SEC Form 1-A er en indgivelse til Securities and Exchange Commission fra enheder, der søger fritagelse for registreringskrav for visse offentlige udbud i henhold til regel A.
For tilbud op til $20 millioner kan virksomheder vælge at fortsætte under kravene i enten Tier 1 eller Tier 2.
Tier 2 er begrænset til $75 millioner i værdipapirudbud i en 12-måneders periode.
Tier 1 er begrænset til $20 millioner for den samlede tilbudspris og det samlede salg af værdipapirer, der udbydes over en 12-måneders periode.
Forordning A giver afkald på registreringskrav for ethvert offentligt udbud af værdipapirer på $75 millioner eller mindre inden for en 12-måneders periode, og det er opdelt i to niveauer.
