Borang SEC 1-A

Apakah itu SEC Borang 1-A?

Borang SEC 1-A ialah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) oleh entiti yang meminta pengecualian untuk keperluan pendaftaran bagi tawaran awam tertentu. Sekuriti yang diterbitkan bergantung pada peruntukan Peraturan A mesti menyediakan pelabur dengan penyata tawaran yang memenuhi keperluan Borang 1-A. Borang itu juga dikenali sebagai "Peraturan A Penyata Tawaran" di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933.

Memahami SEC Borang 1-A

Akta Bursa Sekuriti 1933, juga dikenali sebagai kebenaran dalam undang-undang sekuriti, menghendaki syarikat memfailkan borang pendaftaran yang mendedahkan maklumat penting tentang sekuriti mereka. Dengan berbuat demikian, pelabur boleh menerima maklumat penting tentang sekuriti yang ditawarkan, sambil melarang penipuan dalam penjualan sekuriti yang ditawarkan.

Borang 1-A ialah penyata tawaran yang mesti difailkan selewat-lewatnya 21 hari sebelum penyata tawaran itu layak oleh SEC. Borang ini dilengkapkan oleh sesiapa sahaja yang mahukan pengecualian di bawah Peraturan A. Peraturan ini mengetepikan keperluan pendaftaran untuk sebarang tawaran awam sekuriti sebanyak $75 juta atau kurang dalam tempoh 12 bulan.

Penyata boleh digunakan untuk dua segmen tawaran yang dihadkan oleh nilainya.

Tahap 1 dihadkan pada $20 juta untuk harga tawaran agregat dan jualan agregat sekuriti yang ditawarkan dalam tempoh 12 bulan. Tawaran Tahap 1 tidak lebih daripada $6 juta boleh ditawarkan oleh semua pemegang keselamatan jualan yang merupakan ahli gabungan pengeluar.
Tahap 2 dihadkan kepada tawaran sekuriti $75 juta dalam tempoh 12 bulan. Had untuk tawaran Tahap 2 ialah $20 juta untuk semua pemegang keselamatan jualan yang merupakan ahli gabungan pengeluar. Tawaran Tahap 2 tertakluk kepada keperluan pelaporan tetap termasuk laporan tahunan,. laporan kewangan khas dan laporan keluar.

Terdapat tiga bahagian untuk Borang 1-A. Bahagian pertama menggariskan maklumat asas tentang pengeluar termasuk keselamatan dan tempat ia akan ditawarkan. Bahagian dua memerlukan pendedahan khusus termasuk maklumat tentang perniagaan dan pengurusannya seperti pampasan, maklumat tentang pemilikan benefisial,. cara hasil tawaran akan digunakan, serta potensi risiko yang terlibat dengan tawaran keselamatan. Bahagian ketiga biasanya termasuk dokumen khusus dan pameran lain.

Tiga bahagian Borang 1-A mengandungi maklumat penting termasuk butiran tentang keselamatan, pendedahan tentang perniagaan dan pengurusannya, serta pameran lain.

Pertimbangan Khas

Penyerahan Borang 1-A mungkin termasuk maklumat tambahan sebagai bahagian tambahan dalam pemfailan. Ini boleh termasuk kenyataan mengenai sama ada atau tidak jumlah pampasan yang perlu dibayar kepada penaja jamin telah dijelaskan dengan Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Maklumat tambahan juga boleh termasuk laporan yang dirujuk dalam pekeliling tawaran atau digunakan secara luaran oleh pengeluar atau penaja jamin prinsipal berhubung dengan tawaran .

Jika laporan sedemikian digunakan, pernyataan mesti disertakan yang mentakrifkan penggunaan sebenar mereka dan cara ia diedarkan. Ini mesti termasuk butiran yang mengenal pasti kelas individu yang menerima atau akan menerima laporan. Pernyataan itu juga mesti termasuk bilangan salinan yang diedarkan kepada setiap kelas. Mesti ada kenyataan mengenai cadangan penggunaan laporan tersebut. Maklumat tambahan mungkin diminta oleh pengawal selia untuk menyokong penyata dan penegasan lain yang dibentangkan dalam penyata penawaran.

Sorotan

Borang SEC 1-A ialah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa oleh entiti yang meminta pengecualian untuk keperluan pendaftaran bagi tawaran awam tertentu di bawah Peraturan A.
Untuk tawaran sehingga $20 juta, syarikat boleh memilih untuk meneruskan di bawah keperluan sama ada Tahap 1 atau Tahap 2.
Tahap 2 dihadkan kepada tawaran sekuriti $75 juta dalam tempoh 12 bulan.
Tahap 1 dihadkan pada $20 juta untuk harga tawaran agregat dan jualan agregat sekuriti yang ditawarkan dalam tempoh 12 bulan.
Peraturan A mengetepikan keperluan pendaftaran untuk sebarang tawaran awam sekuriti sebanyak $75 juta atau kurang dalam tempoh 12 bulan, dan ia dibahagikan kepada dua peringkat.