SEC 양식 1-A

SEC 양식 1-A가 무엇인가요?

SEC 양식 1-A는 특정 공모에 대한 등록 요건 면제를 원하는 기업 이 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출하는 것입니다. 규정 A 조항에 따라 발행된 증권은 투자자에게 양식 1-A의 요건을 충족하는 공모 명세서를 제공해야 합니다. 이 양식은 1933년 증권 거래법(Securities Exchange Act of 1933)에 따라 "규정 A 공모 명세서"로도 알려져 있습니다 .

SEC 양식 1-A 이해하기

증권법의 진실이라고도 알려진 1933년 증권 거래법에 따르면 회사는 증권 에 대한 중요한 정보를 공개하는 등록 양식을 제출해야 합니다. 이를 통해 투자자는 제공된 증권에 대한 중요한 정보를 얻을 수 있으며 제공된 증권의 판매 사기 를 방지할 수 있습니다.

양식 1-A는 제안 진술서가 SEC에 의해 자격을 갖추기 21일 이내에 제출되어야 하는 제안 진술서입니다. 이 양식은 규정 A에 따라 면제를 원하는 사람이 작성합니다. 이 규정 은 12개월 기간 내에 7,500만 달러 이하의 증권을 공모하는 경우 등록 요건을 면제합니다 .

이 명세서는 가치에 따라 제한되는 두 개의 오퍼링 세그먼트에 사용할 수 있습니다.

• Tier 1은 12개월 동안 제공되는 증권의 총 제공 가격 및 총 판매액에 대해 2천만 달러로 제한됩니다. 6백만 달러 이하의 Tier 1 오퍼링은 발행자의 계열사 인 모든 판매 증권 보유자가 제안할 수 있습니다.

• Tier 2는 12개월 동안 7,500만 달러의 증권 제공으로 제한됩니다. Tier 2 오퍼링의 한도는 발행자의 계열사인 모든 판매 증권 보유자에 대해 2천만 달러입니다. Tier 2 오퍼링은 연례 보고서,. 특별 재무 보고서 및 종료 보고서를 포함한 정기 보고 요구 사항의 적용을 받습니다.

양식 1-A에는 세 부분이 있습니다. 첫 번째 부분은 증권과 제공될 위치를 포함하여 발행자에 대한 기본 정보를 간략하게 설명합니다. 2부에서는 보상, 실소유자 정보,. 공모 수익금 사용 방법, 담보 제안과 관련된 잠재적 위험과 같은 비즈니스 및 관리에 대한 정보를 포함한 구체적인 공개 가 필요합니다. 세 번째 부분에는 일반적으로 특정 문서 및 기타 전시물이 포함됩니다.

양식 1-A의 세 부분에는 보안에 대한 세부 정보, 비즈니스 및 그 관리에 대한 공개, 기타 전시물을 포함한 중요한 정보가 포함되어 있습니다.

특별 고려 사항

양식 1-A의 제출에는 제출의 보충 부분으로 추가 정보가 포함될 수 있습니다. 여기에는 보험업자에게 지급해야 할 보상 금액이 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority ) 의 승인을 받았는지 여부에 대한 설명이 포함될 수 있습니다 . 추가 정보에는 오퍼링 회람에서 참조하거나 오퍼링과 관련하여 발행자 또는 주요 인수자 가 외부에서 사용하는 보고서도 포함될 수 있습니다 .

그러한 보고서가 사용된 경우 실제 용도와 배포 방법을 정의하는 설명이 포함되어야 합니다. 여기에는 보고서를 받았거나 받을 개인의 계층을 식별하는 세부 정보가 포함되어야 합니다. 성명서는 또한 각 학급에 배포된 사본의 수를 포함해야 합니다. 보고서의 제안된 사용에 대한 설명이 있어야 합니다. 규제 기관은 제안서에 제시된 진술 및 기타 주장을 뒷받침하기 위해 추가 정보를 요청할 수 있습니다.

하이라이트

• SEC 양식 1-A는 규정 A에 따라 특정 공모에 대한 등록 요건 면제를 원하는 기업이 증권 거래 위원회에 제출한 것입니다.

• 최대 2천만 달러의 오퍼링에 대해 회사는 Tier 1 또는 Tier 2의 요구 사항에 따라 진행하도록 선택할 수 있습니다.

• Tier 2는 12개월 동안 7,500만 달러의 증권 제공으로 제한됩니다.

• Tier 1은 12개월 동안 제공되는 증권의 총 제공 가격 및 총 판매액에 대해 2천만 달러로 제한됩니다.

• 규정 A는 12개월 기간 내에 7,500만 달러 이하의 증권을 공모하는 경우 등록 요건을 면제하며 두 단계로 나뉩니다.