SEC eyðublað 1-A
Hvað er SEC Form 1-A?
SEC eyðublað 1-A er skráning hjá Securities and Exchange Commission (SEC) af aðilum sem leita eftir undanþágu vegna skráningarskilyrða fyrir tiltekin almenn útboð. Verðbréf sem gefin eru út til hjálpar samkvæmt ákvæðum reglugerðar A verða að veita fjárfestum útboðsyfirlýsingu sem uppfyllir kröfur eyðublaðs 1-A. Eyðublaðið er einnig þekkt sem „Reglugerð A tilboðsyfirlýsing“ samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1933.
Skilningur á SEC Form 1-A
Verðbréfaskiptalögin frá 1933, einnig þekkt sem sannleikurinn í verðbréfalögum, krefjast þess að fyrirtæki skrái skráningareyðublöð sem birta mikilvægar upplýsingar um verðbréf sín. Með því geta fjárfestar fengið umtalsverðar upplýsingar um verðbréf á sama tíma og þeir banna svik við sölu á boðinu verðbréfunum.
Eyðublað 1-A er útboðsyfirlýsing sem verður að leggja fram eigi síðar en 21 dögum áður en útboðsyfirlýsingin er hæf af SEC. Eyðublaðið er útfyllt af öllum sem vilja undanþágu samkvæmt reglugerð A. Þessi reglugerð víkur frá skráningarkröfum fyrir almennt útboð verðbréfa upp á $75 milljónir eða minna innan 12 mánaða tímabils.
Hægt er að nota yfirlýsinguna fyrir tvo hluta tilboða sem takmarkast af verðmæti þeirra.
Hámarksstig 1 er $20 milljónir fyrir heildarverð og heildarsölu verðbréfa sem boðið er upp á á 12 mánaða tímabili. Tier 1 tilboð upp á ekki meira en $6 milljónir geta verið í boði af öllum seljandi verðbréfaeigendum sem eru hlutdeildarfélög útgefanda.
Tier 2 takmarkast við $75 milljónir í verðbréfaútboði á 12 mánaða tímabili. Takmarkið fyrir Tier 2 tilboð er $20 milljónir fyrir alla seljandi verðbréfaeigendur sem eru hlutdeildarfélög útgefanda. Tier 2 tilboð eru háð reglulegum skýrsluskilum, þar með talið ársskýrslur,. sérstakar fjárhagsskýrslur og útgönguskýrslur.
Það eru þrír hlutar á Form 1-A. Í fyrsta hluta er gerð grein fyrir grunnupplýsingum um útgefandann, þar á meðal verðbréfið og hvar það verður boðið. Hluti annar krefst sérstakrar upplýsingagjafar, þar á meðal upplýsingar um fyrirtækið og stjórnun þess, svo sem bætur, upplýsingar um raunverulegt eignarhald,. hvernig andvirði útboðsins verður notað, svo og hugsanlega áhættu sem fylgir verðbréfaútboðinu. Þriðji hlutinn inniheldur venjulega tiltekin skjöl og aðrar sýningar.
Þrír hlutar eyðublaðs 1-A innihalda mikilvægar upplýsingar, þar á meðal upplýsingar um öryggið, upplýsingar um fyrirtækið og stjórnun þess, auk annarra sýninga.
Sérstök atriði
Skil á eyðublaði 1-A geta innihaldið viðbótarupplýsingar sem viðbótarhluti umsóknarinnar. Þetta getur falið í sér yfirlýsingu um hvort fjárhæð bóta sem greiða á til sölutryggingar hafi verið afgreidd hjá Fjármálaeftirlitinu (FINRA). Viðbótarupplýsingarnar geta einnig innihaldið skýrslur sem vísað er til í útboðsskýrslunni eða notaðar utanaðkomandi af útgefanda eða aðaltryggingaaðila í tengslum við útboðið .
Ef slíkar skýrslur voru notaðar þarf að fylgja með yfirlýsingu sem skilgreinir raunverulega notkun þeirra og hvernig þeim var dreift. Þetta verður að innihalda upplýsingar sem auðkenna flokk einstaklinga sem fengu eða munu fá skýrslurnar. Í yfirlýsingunni skal einnig koma fram fjöldi eintaka sem dreift er í hvern bekk. Það þarf að liggja fyrir yfirlýsing um fyrirhugaða notkun skýrslnanna. Eftirlitsaðilar kunna að biðja um frekari upplýsingar til að styðja yfirlýsingar og aðrar fullyrðingar sem settar eru fram í útboðsyfirlýsingunni.
##Hápunktar
SEC eyðublað 1-A er skráning hjá verðbréfaeftirlitinu frá aðila sem leita undanþágu vegna skráningarskilyrða fyrir tiltekin almenn útboð samkvæmt reglugerð A.
Fyrir tilboð allt að $20 milljónir geta fyrirtæki valið að halda áfram samkvæmt kröfum annaðhvort Tier 1 eða Tier 2.
Tier 2 takmarkast við $75 milljónir í verðbréfaútboði á 12 mánaða tímabili.
Hámarksstig 1 er $20 milljónir fyrir heildarverð og heildarsölu verðbréfa sem boðið er upp á á 12 mánaða tímabili.
Reglugerð A afsalar skráningarkröfum fyrir hvers kyns almennt útboð á verðbréfum upp á $75 milljónir eða minna innan 12 mánaða tímabils og henni er skipt í tvö þrep.
