Formulário SEC 1-A
O que é o Formulário 1-A da SEC?
O Formulário 1-A da SEC é um arquivamento na Securities and Exchange Commission (SEC) por entidades que buscam isenção de requisitos de registro para determinadas ofertas públicas. Os títulos emitidos com base nas disposições do Regulamento A devem fornecer aos investidores uma declaração de oferta que atenda aos requisitos do Formulário 1-A. O formulário também é conhecido como "Regulamento A Declaração de Oferta" sob o Securities Exchange Act de 1933.
Entendendo o Formulário 1-A da SEC
O Securities Exchange Act de 1933, também conhecido como a verdade na lei de valores mobiliários, exige que as empresas arquivem formulários de registro que divulguem informações importantes sobre seus valores mobiliários. Ao fazer isso, os investidores podem receber informações significativas sobre os valores mobiliários ofertados, ao mesmo tempo em que proíbem fraudes na venda dos valores mobiliários ofertados.
O Formulário 1-A é uma declaração de oferta que deve ser arquivada até 21 dias antes da declaração de oferta ser qualificada pela SEC. O formulário é preenchido por qualquer pessoa que queira uma isenção de acordo com o Regulamento A. Este regulamento dispensa os requisitos de registro para qualquer oferta pública de valores mobiliários de US$ 75 milhões ou menos dentro de um período de 12 meses.
A declaração pode ser usada para dois segmentos de ofertas limitados por seu valor.
O nível 1 é limitado a US$ 20 milhões para o preço de oferta agregado e vendas agregadas de títulos oferecidos durante um período de 12 meses. As ofertas de nível 1 de não mais de US$ 6 milhões podem ser oferecidas por todos os detentores de valores mobiliários que sejam afiliados do emissor.
O Nível 2 está limitado a US$ 75 milhões em ofertas de títulos em um período de 12 meses. O limite para ofertas de Nível 2 é de US$ 20 milhões para todos os detentores de títulos de venda que são afiliados do emissor. As ofertas de Nível 2 estão sujeitas a requisitos de relatórios regulares, incluindo relatórios anuais, relatórios financeiros especiais e relatórios de saída.
Existem três partes no Formulário 1-A. A primeira parte descreve informações básicas sobre o emissor, incluindo o título e onde ele será oferecido. A segunda parte exige divulgações específicas,. incluindo informações sobre o negócio e sua administração, como remuneração, informações sobre beneficiários efetivos,. como os recursos da oferta serão usados, bem como os riscos potenciais envolvidos com a oferta de valores mobiliários. A terceira parte normalmente inclui documentos específicos e outras exposições.
As três partes do Formulário 1-A contêm informações importantes, incluindo detalhes sobre a segurança, divulgações sobre o negócio e sua administração, bem como outros anexos.
Considerações Especiais
Os envios do Formulário 1-A podem incluir informações adicionais como parte suplementar do arquivamento. Isso pode incluir uma declaração sobre se o valor da compensação a ser pago ao subscritor foi compensado com a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). As informações suplementares também podem incluir relatórios referenciados na circular de oferta ou usados externamente pelo emissor ou subscritor principal em relação à oferta .
Se tais relatórios foram usados, deve ser incluída uma declaração que defina seu uso real e como eles foram distribuídos. Isso deve incluir detalhes que identifiquem a classe de indivíduos que receberam ou receberão os relatórios. A declaração também deve incluir o número de cópias distribuídas para cada classe. Deve haver uma declaração sobre o uso proposto dos relatórios. Informações adicionais podem ser solicitadas pelos reguladores para apoiar as declarações e outras afirmações apresentadas na declaração de oferta.
Destaques
O Formulário 1-A da SEC é um arquivamento na Securities and Exchange Commission por entidades que buscam isenção de requisitos de registro para certas ofertas públicas sob o Regulamento A.
Para ofertas de até US$ 20 milhões, as empresas podem optar por prosseguir de acordo com os requisitos do Nível 1 ou do Nível 2.
O Nível 2 está limitado a US$ 75 milhões em ofertas de títulos em um período de 12 meses.
O nível 1 é limitado a US$ 20 milhões para o preço de oferta agregado e vendas agregadas de títulos oferecidos durante um período de 12 meses.
O Regulamento A dispensa os requisitos de registro para qualquer oferta pública de valores mobiliários de US$ 75 milhões ou menos dentro de um período de 12 meses e é dividido em dois níveis.
