एसईसी फॉर्म 1-ए

एसईसी फॉर्म 1-ए क्या है?

एसईसी फॉर्म 1-ए कुछ सार्वजनिक पेशकशों के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं के लिए छूट की मांग करने वाली संस्थाओं द्वारा प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ एक फाइलिंग है। विनियमन ए पर निर्भरता में जारी प्रतिभूतियां निवेशकों को एक पेशकश विवरण प्रदान करती हैं जो फॉर्म 1-ए की आवश्यकताओं को पूरा करती है। 1933 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट के तहत फॉर्म को "विनियमन ए ऑफरिंग स्टेटमेंट" के रूप में भी जाना जाता है ।

एसईसी फॉर्म 1-ए को समझना

प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1933, जिसे प्रतिभूति कानून में सच्चाई के रूप में भी जाना जाता है, के लिए कंपनियों को पंजीकरण फॉर्म दाखिल करने की आवश्यकता होती है जो उनकी प्रतिभूतियों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी का खुलासा करते हैं । ऐसा करने से, निवेशक प्रस्तावित प्रतिभूतियों की बिक्री में धोखाधड़ी को रोकते हुए, प्रस्तावित प्रतिभूतियों के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्राप्त करने में सक्षम होते हैं।

फॉर्म 1-ए एक ऑफरिंग स्टेटमेंट है जिसे एसईसी द्वारा ऑफरिंग स्टेटमेंट के योग्य होने से 21 दिन पहले दाखिल नहीं किया जाना चाहिए। फॉर्म किसी भी व्यक्ति द्वारा पूरा किया जाता है जो विनियमन ए के तहत छूट चाहता है। यह विनियमन 12 महीने की अवधि के भीतर $ 75 मिलियन या उससे कम की प्रतिभूतियों की किसी भी सार्वजनिक पेशकश के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं को माफ कर देता है।

कथन का उपयोग उनके मूल्य द्वारा सीमित प्रसाद के दो खंडों के लिए किया जा सकता है।

• टियर 1 की कुल पेशकश मूल्य और 12 महीने की अवधि में दी जाने वाली प्रतिभूतियों की कुल बिक्री के लिए $20 मिलियन की सीमा तय की गई है। जारीकर्ता के सहयोगी सभी बिक्री वाले सुरक्षा धारकों द्वारा $6 मिलियन से अधिक की टियर 1 पेशकश की पेशकश नहीं की जा सकती है ।

• टियर 2 12 महीने की अवधि में प्रतिभूतियों की पेशकश में $75 मिलियन तक सीमित है। जारीकर्ता से संबद्ध सभी सुरक्षा धारकों के लिए टियर 2 पेशकशों की सीमा $20 मिलियन है। टियर 2 की पेशकशें वार्षिक रिपोर्ट,. विशेष वित्तीय रिपोर्ट और निकास रिपोर्ट सहित नियमित रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के अधीन हैं ।

फॉर्म 1-ए में तीन भाग होते हैं। पहला भाग जारीकर्ता के बारे में बुनियादी जानकारी को रेखांकित करता है, जिसमें सुरक्षा भी शामिल है और इसे कहां पेश किया जाएगा। भाग दो में विशिष्ट प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है जिसमें व्यवसाय और उसके प्रबंधन के बारे में जानकारी जैसे मुआवजा, लाभकारी स्वामित्व के बारे में जानकारी, पेशकश की आय का उपयोग कैसे किया जाएगा, साथ ही साथ सुरक्षा पेशकश से जुड़े संभावित जोखिम भी शामिल हैं। तीसरे भाग में आम तौर पर विशिष्ट दस्तावेज और अन्य प्रदर्शन शामिल होते हैं।

फॉर्म 1-ए के तीन भागों में सुरक्षा के बारे में विवरण, व्यवसाय और उसके प्रबंधन के बारे में खुलासे के साथ-साथ अन्य प्रदर्शन सहित महत्वपूर्ण जानकारी शामिल है।

विशेष ध्यान

फॉर्म 1-ए के सबमिशन में फाइलिंग के पूरक हिस्से के रूप में अतिरिक्त जानकारी शामिल हो सकती है। इसमें वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के साथ हामीदार को भुगतान की जाने वाली मुआवजे की राशि के बारे में एक बयान शामिल हो सकता है या नहीं । पूरक जानकारी में ऑफ़रिंग सर्कुलर में संदर्भित रिपोर्ट या पेशकश के संबंध में जारीकर्ता या प्रिंसिपल अंडरराइटर द्वारा बाहरी रूप से उपयोग की जाने वाली रिपोर्ट भी शामिल हो सकती है ।

यदि ऐसी रिपोर्टों का उपयोग किया गया था, तो एक विवरण शामिल किया जाना चाहिए जो उनके वास्तविक उपयोग को परिभाषित करता है और उन्हें कैसे वितरित किया जाता है। इसमें ऐसे विवरण शामिल होने चाहिए जो रिपोर्ट प्राप्त करने वाले या प्राप्त करने वाले व्यक्तियों के वर्ग की पहचान करते हैं। बयान में प्रत्येक वर्ग को वितरित प्रतियों की संख्या भी शामिल होनी चाहिए। रिपोर्ट के प्रस्तावित उपयोग पर एक बयान होना चाहिए। पेशकश वक्तव्य में प्रस्तुत बयानों और अन्य दावों का समर्थन करने के लिए नियामकों द्वारा अतिरिक्त जानकारी का अनुरोध किया जा सकता है ।

हाइलाइट्स

• एसईसी फॉर्म 1-ए नियामक ए के तहत कुछ सार्वजनिक पेशकशों के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं के लिए छूट की मांग करने वाली संस्थाओं द्वारा प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ एक फाइलिंग है।

• $20 मिलियन तक की पेशकश के लिए, कंपनियां टियर 1 या टियर 2 की आवश्यकताओं के तहत आगे बढ़ने का चुनाव कर सकती हैं।

• टियर 2 12 महीने की अवधि में प्रतिभूतियों की पेशकश में $75 मिलियन तक सीमित है।

• टियर 1 की कुल पेशकश मूल्य और 12 महीने की अवधि में दी जाने वाली प्रतिभूतियों की कुल बिक्री के लिए $20 मिलियन की सीमा तय की गई है।

• विनियम ए 12 महीने की अवधि के भीतर $75 मिलियन या उससे कम की प्रतिभूतियों की किसी भी सार्वजनिक पेशकश के लिए पंजीकरण आवश्यकताओं को छोड़ देता है, और इसे दो स्तरों में विभाजित किया जाता है।