SEC-lomake 1-A
Mikä on SEC-lomake 1-A?
SEC Form 1-A on SEC:lle ( Securities and Exchange Commission ) antama hakemus, jonka tahot hakevat vapautusta tiettyjen julkisten tarjousten rekisteröintivaatimuksista. Säännön A määräysten mukaisesti liikkeeseen laskettujen arvopapereiden on toimitettava sijoittajille tarjousilmoitus, joka täyttää lomakkeen 1-A vaatimukset. Lomake tunnetaan myös nimellä "Säännös A Offer Statement" vuoden 1933 arvopaperivaihtolain mukaisesti.
SEC-lomakkeen 1-A ymmärtäminen
Vuoden 1933 arvopaperipörssilaki, joka tunnetaan myös arvopaperilainsäädännön totuutena, vaatii yrityksiä jättämään rekisteröintilomakkeet, jotka paljastavat tärkeitä tietoja niiden arvopapereista. Näin sijoittajat voivat saada merkittävää tietoa tarjotuista arvopapereista ja samalla kieltää petokset tarjottujen arvopapereiden myynnissä.
Lomake 1-A on tarjousilmoitus, joka on jätettävä viimeistään 21 päivää ennen kuin SEC on hyväksynyt tarjousilmoituksen. Lomakkeen täyttävät kuka tahansa, joka haluaa poikkeuksen säännön A mukaisesti. Tämä asetus luopuu rekisteröintivaatimuksista, jos arvopapereita tarjotaan julkisesti alle 75 miljoonan dollarin 12 kuukauden aikana.
Lausuntoa voidaan käyttää kahdelle tarjontasegmentille, joiden arvo on rajoitettu.
Tason 1 yläraja on 20 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana tarjottujen arvopapereiden yhteenlasketulle tarjoushinnalle ja kokonaismyynnille. Kaikki myyvät arvopaperinhaltijat, jotka ovat liikkeeseenlaskijan tytäryhtiöitä , voivat tarjota Tier 1 -tarjouksia, joiden arvo on enintään 6 miljoonaa dollaria .
Taso 2 on rajoitettu arvopaperitarjonnassa 75 miljoonaan dollariin 12 kuukauden aikana. Tason 2 tarjousten raja on 20 miljoonaa dollaria kaikille myyville arvopaperinhaltijoille, jotka ovat liikkeeseenlaskijan tytäryhtiöitä. Tason 2 tarjouksiin sovelletaan säännöllisiä raportointivaatimuksia, mukaan lukien vuosiraportit,. erityiset talousraportit ja irtautumisraportit.
Lomakkeessa 1-A on kolme osaa. Ensimmäisessä osassa esitetään perustiedot liikkeeseenlaskijasta, mukaan lukien arvopaperi ja sen tarjoamispaikka. Osa kaksi edellyttää erityisten tietojen paljastamista,. mukaan lukien tiedot yrityksestä ja sen johtamisesta, kuten korvaukset, tiedot tosiasiallisesta omistajuudesta,. miten tarjouksen tuotto käytetään, sekä mahdolliset arvopaperitarjoukseen liittyvät riskit. Kolmas osa sisältää yleensä tiettyjä asiakirjoja ja muita näyttelyesineitä.
Lomakkeen 1-A kolme osaa sisältävät tärkeitä tietoja, mukaan lukien tiedot turvallisuudesta, tiedot yrityksestä ja sen johtamisesta sekä muita näyttelyitä.
Erityisiä huomioita
Lomakkeen 1-A lähetykset voivat sisältää lisätietoa hakemuksen lisäosana. Tämä voi sisältää lausunnon siitä, onko vakuutuksenantajalle maksettavan korvauksen määrä hyväksytty Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) kanssa. Lisätietoihin voi sisältyä myös raportteja, joihin viitataan tarjouskiertokirjeessä tai joita liikkeeseenlaskija tai päävakuutuksenantaja käyttää ulkoisesti tarjoukseen liittyen .
Mikäli tällaisia raportteja on käytetty, tulee liittää mukaan lausunto, jossa määritellään niiden todellinen käyttö ja miten ne on jaettu. Niiden on sisällettävä tiedot, jotka osoittavat raportit vastaanottaneiden tai vastaanottavien henkilöiden luokan. Selvityksessä tulee myös mainita kullekin luokalle jaettujen kappaleiden määrä. Raporttien ehdotetusta käytöstä on oltava lausunto. Sääntelyviranomaiset voivat pyytää lisätietoja tarjouslausunnossa esitettyjen lausuntojen ja muiden väitteiden tueksi.
Kohokohdat
SEC Form 1-A on hakemus Securities and Exchange Commissionille, jonka tahot hakevat vapautusta tiettyjen säännön A mukaisten julkisten tarjousten rekisteröintivaatimuksista.
Yritykset voivat valita 20 miljoonan dollarin tarjousten osalta joko tason 1 tai tason 2 vaatimusten mukaisesti.
Taso 2 on rajoitettu arvopaperitarjonnassa 75 miljoonaan dollariin 12 kuukauden aikana.
Tason 1 yläraja on 20 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana tarjottujen arvopapereiden yhteenlasketulle tarjoushinnalle ja kokonaismyynnille.
Säännös A luopuu rekisteröintivaatimuksista 75 miljoonan dollarin tai sitä pienempien arvopapereiden julkiselle tarjoamiselle 12 kuukauden aikana, ja se on jaettu kahteen tasoon.
