Formularz SEC 1-A
Co to jest formularz SEC 1-A?
SEC Form 1-A to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z wymogów rejestracyjnych dla niektórych ofert publicznych. Papiery wartościowe emitowane w oparciu o przepisy Regulacji A muszą dostarczyć inwestorom oświadczenie o ofercie spełniające wymogi formularza 1-A. Formularz ten znany jest również jako „Regulamin A Offering Statement” zgodnie z Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 roku.
Zrozumienie formularza SEC 1-A
Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r., zwana również prawdą w prawie papierów wartościowych, wymaga od firm składania formularzy rejestracyjnych, które ujawniają ważne informacje dotyczące ich papierów wartościowych. W ten sposób inwestorzy mogą otrzymywać istotne informacje o oferowanych papierach wartościowych, jednocześnie zabraniając oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Formularz 1-A to oświadczenie o ofercie, które należy złożyć nie później niż 21 dni przed zakwalifikowaniem oświadczenia o ofercie przez SEC. Formularz jest wypełniany przez każdego, kto chce uzyskać zwolnienie na podstawie Regulacji A. Rozporządzenie to zwalnia z obowiązku rejestracji w przypadku jakiejkolwiek oferty publicznej papierów wartościowych o wartości 75 milionów USD lub mniejszej w okresie 12 miesięcy.
Zestawienie może być wykorzystane do dwóch segmentów ofert ograniczonych ich wartością.
Poziom 1 jest ograniczony do 20 milionów USD za łączną cenę ofertową i łączną sprzedaż papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy. Oferty poziomu 1 o wartości nie większej niż 6 milionów USD mogą być oferowane przez wszystkich sprzedających posiadaczy papierów wartościowych, którzy są podmiotami powiązanymi z emitentem.
Poziom 2 jest ograniczony do 75 milionów USD w ofertach papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy. Limit dla ofert poziomu 2 wynosi 20 milionów USD dla wszystkich sprzedających posiadaczy papierów wartościowych, którzy są podmiotami powiązanymi z emitentem. Oferty poziomu 2 podlegają regularnym wymogom sprawozdawczym, w tym raportom rocznym,. specjalnym raportom finansowym i raportom wyjściowym.
Formularz 1-A składa się z trzech części. Pierwsza część zawiera podstawowe informacje o emitencie, w tym papier wartościowy i miejsce, w którym będzie on oferowany. Część druga wymaga ujawnienia konkretnych informacji,. w tym informacji o działalności i zarządzaniu nią, takich jak wynagrodzenie, informacje o rzeczywistej własności,. w jaki sposób zostaną wykorzystane wpływy z oferty, a także o potencjalnym ryzyku związanym z ofertą papierów wartościowych. Trzecia część zwykle zawiera określone dokumenty i inne eksponaty.
Trzy części formularza 1-A zawierają ważne informacje, w tym szczegóły dotyczące bezpieczeństwa, ujawnienia dotyczące firmy i jej zarządzania, a także inne eksponaty.
Uwagi specjalne
Przesłane formularze 1-A mogą zawierać dodatkowe informacje jako dodatkową część zgłoszenia. Może to obejmować oświadczenie dotyczące tego, czy kwota rekompensaty, która ma zostać wypłacona ubezpieczycielowi, została rozliczona z Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Informacje uzupełniające mogą również obejmować raporty, do których odwołuje się okólnik ofertowy lub wykorzystywane zewnętrznie przez emitenta lub głównego subemitenta w związku z ofertą .
Jeśli takie raporty były używane, należy dołączyć oświadczenie, które określa ich faktyczne zastosowanie i sposób ich dystrybucji. Musi zawierać szczegóły identyfikujące klasę osób, które otrzymały lub otrzymają zgłoszenia. Oświadczenie musi również zawierać liczbę egzemplarzy rozdanych na każdą klasę. Musi istnieć oświadczenie dotyczące proponowanego wykorzystania raportów. Organy regulacyjne mogą zażądać dodatkowych informacji na poparcie oświadczeń i innych twierdzeń przedstawionych w oświadczeniu o ofercie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
SEC Form 1-A to dokumentacja w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z wymogów rejestracyjnych dla niektórych ofert publicznych zgodnie z Regulacją A.
W przypadku ofert o wartości do 20 mln USD firmy mogą zdecydować się na postępowanie zgodnie z wymogami poziomu 1 lub poziomu 2.
Poziom 2 jest ograniczony do 75 milionów USD w ofertach papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy.
Poziom 1 jest ograniczony do 20 milionów USD za łączną cenę ofertową i łączną sprzedaż papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy.
Rozporządzenie A znosi wymogi rejestracyjne dla każdej oferty publicznej papierów wartościowych o wartości 75 milionów USD lub mniej w okresie 12 miesięcy i dzieli się na dwa poziomy.
