SEC Form 1-A
SEC Form 1-A Nedir?
SEC Form 1-A, belirli halka arzlar için kayıt gereklilikleri için muafiyet arayan kuruluşlar tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bir dosyalamadır. A Düzenlemesi hükümlerine dayanılarak ihraç edilen menkul kıymetler, yatırımcılara Form 1-A'nın gerekliliklerini karşılayan bir arz beyanı sağlamalıdır. Form, 1933 Menkul Kıymetler Borsası Yasası kapsamında "Yönetmelik A Arz Beyanı" olarak da bilinir .
SEC Form 1-A'yı Anlama
menkul kıymetleri hakkında önemli bilgileri ifşa eden kayıt formları doldurmasını şart koşuyor . Bunu yaparak, yatırımcılar teklif edilen menkul kıymetler hakkında önemli bilgiler alırken , teklif edilen menkul kıymetlerin satışında dolandırıcılığı yasaklar.
Form 1-A, arz beyanının SEC tarafından onaylanmasından en geç 21 gün önce sunulması gereken bir arz beyanıdır. Form, A Düzenlemesi uyarınca muafiyet isteyen herkes tarafından doldurulur. Bu düzenleme , 12 aylık bir süre içinde 75 milyon dolar veya daha az menkul kıymetlerin halka arzı için kayıt gerekliliklerinden feragat eder.
Açıklama, değerleriyle sınırlı olan iki teklif segmenti için kullanılabilir.
Kademe 1, toplam teklif fiyatı ve 12 aylık bir süre boyunca teklif edilen menkul kıymetlerin toplam satışları için 20 milyon dolar ile sınırlandırılmıştır. İhraççının iştiraki olan tüm satış yapan menkul kıymet sahipleri tarafından 6 milyon dolardan fazla olmayan 1. Aşama teklifleri sunulabilir .
Kademe 2, 12 aylık bir dönemde menkul kıymet tekliflerinde 75 milyon dolar ile sınırlıdır. Tier 2 tekliflerinin limiti, ihraççının iştiraki olan tüm satış yapan menkul kıymet sahipleri için 20 milyon $'dır. Katman 2 teklifleri, yıllık raporlar,. özel mali raporlar ve çıkış raporları dahil olmak üzere düzenli raporlama gereksinimlerine tabidir .
Form 1-A'nın üç bölümü vardır. İlk bölüm, menkul kıymet ve nerede sunulacağı da dahil olmak üzere ihraççı hakkında temel bilgileri özetlemektedir. İkinci bölüm , tazminat gibi işletme ve yönetimi hakkında bilgiler, intifa hakkı sahibi hakkında bilgiler,. teklifin gelirlerinin nasıl kullanılacağı ve menkul kıymet teklifiyle ilgili potansiyel riskler dahil olmak üzere özel açıklamaları gerektirir. Üçüncü bölüm normalde belirli belgeleri ve diğer sergileri içerir.
Form 1-A'nın üç bölümü, güvenlikle ilgili ayrıntılar, işletme ve yönetimi hakkındaki açıklamalar ve diğer sergiler dahil olmak üzere önemli bilgiler içerir.
Özel Hususlar
Form 1-A'nın gönderimleri, dosyalamanın tamamlayıcı bir parçası olarak ek bilgiler içerebilir. Bu, sigortacıya ödenecek tazminat tutarının Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) ile takas edilip edilmediğine ilişkin bir beyanı içerebilir . Ek bilgiler ayrıca, arz sirkülerinde atıfta bulunulan veya ihraççı veya ana sigortacı tarafından teklifle ilgili olarak harici olarak kullanılan raporları da içerebilir .
Bu tür raporlar kullanılmışsa, gerçek kullanımlarını ve nasıl dağıtıldıklarını tanımlayan bir ifade eklenmelidir. Bu, raporları alan veya alacak kişilerin sınıfını tanımlayan ayrıntıları içermelidir. İfade ayrıca her sınıfa dağıtılan kopya sayısını da içermelidir. Raporların önerilen kullanımına ilişkin bir açıklama bulunmalıdır. Düzenleyiciler, teklif beyanında sunulan beyanları ve diğer iddiaları desteklemek için ek bilgiler talep edebilir .
Öne Çıkanlar
SEC Form 1-A, Yönetmelik A kapsamında belirli halka arzlar için kayıt gereklilikleri için muafiyet arayan kuruluşlar tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan bir başvurudur.
20 milyon dolara kadar olan teklifler için şirketler, Katman 1 veya Katman 2'nin gereksinimlerine göre ilerlemeyi seçebilir.
Kademe 2, 12 aylık bir dönemde menkul kıymet tekliflerinde 75 milyon dolar ile sınırlıdır.
Kademe 1, toplam teklif fiyatı ve 12 aylık bir süre boyunca teklif edilen menkul kıymetlerin toplam satışları için 20 milyon dolar ile sınırlandırılmıştır.
A Düzenlemesi, 12 aylık bir süre içinde 75 milyon dolar veya daha az menkul kıymetlerin halka arzı için kayıt gerekliliklerinden feragat eder ve iki katmana ayrılır.
