SEC-formulär 1-A

Vad är SEC Form 1-A?

SEC Form 1-A är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) av enheter som söker undantag för registreringskrav för vissa offentliga erbjudanden. Värdepapper som emitterats i relief enligt förordning A-bestämmelser måste ge investerare ett erbjudandeuttalande som uppfyller kraven i formulär 1-A. Formuläret är också känt som "Regulation A Offering Statement" under Securities Exchange Act från 1933.

Förstå SEC Form 1-A

Securities Exchange Act från 1933, även känd som sanningen i värdepapperslagstiftningen, kräver att företag lämnar in registreringsformulär som avslöjar viktig information om sina värdepapper. Genom att göra det kan investerare få betydande information om värdepapper, samtidigt som de förbjuder bedrägeri vid försäljning av de erbjudna värdepapperen.

Formulär 1-A är ett erbjudandeuttalande som måste lämnas in senast 21 dagar innan erbjudandeutlåtandet är kvalificerat av SEC. Formuläret fylls i av alla som vill ha ett undantag enligt regel A. Denna förordning avstår från registreringskrav för alla offentliga erbjudanden av värdepapper på $75 miljoner eller mindre inom en 12-månadersperiod.

Uttalandet kan användas för två segment av erbjudanden som begränsas av deras värde.

• Nivå 1 är begränsat till 20 miljoner USD för det sammanlagda priset och den sammanlagda försäljningen av värdepapper som erbjuds under en 12-månadersperiod. Nivå 1-erbjudanden på högst 6 miljoner USD kan erbjudas av alla säljande värdepappersinnehavare som är dotterbolag till emittenten.

• Tier 2 är begränsad till 75 miljoner USD i värdepapperserbjudanden under en 12-månadersperiod. Gränsen för Tier 2-erbjudanden är 20 miljoner USD för alla säljande värdepappersinnehavare som är dotterbolag till emittenten. Nivå 2-erbjudanden är föremål för regelbundna rapporteringskrav inklusive årsrapporter,. särskilda finansiella rapporter och exitrapporter.

Form 1-A består av tre delar. Den första delen beskriver grundläggande information om emittenten inklusive säkerheten och var den kommer att erbjudas. Del två kräver specifika upplysningar inklusive information om verksamheten och dess ledning såsom ersättning, information om verkligt ägande,. hur intäkterna från erbjudandet kommer att användas, såväl som potentiella risker med värdepapperserbjudandet. Den tredje delen innehåller normalt specifika dokument och andra utställningar.

De tre delarna av formulär 1-A innehåller viktig information inklusive detaljer om säkerheten, avslöjanden om verksamheten och dess ledning, såväl som andra utställningar.

Särskilda överväganden

Inlämningar av formulär 1-A kan innehålla ytterligare information som en kompletterande del av ansökan. Detta kan inkludera ett uttalande om huruvida ersättningsbeloppet som ska betalas till försäkringsgivaren har godkänts av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Tilläggsinformationen kan även inkludera rapporter som hänvisas till i erbjudandecirkuläret eller som används externt av emittenten eller huvudgarant i samband med erbjudandet .

Om sådana rapporter har använts måste ett uttalande inkluderas som definierar deras faktiska användning och hur de distribuerades. Detta måste innehålla detaljer som identifierar den klass av individer som tagit emot eller kommer att ta emot rapporterna. Utlåtandet ska även innehålla antalet exemplar som distribuerats till varje klass. Det ska finnas ett uttalande om den föreslagna användningen av rapporterna. Ytterligare information kan begäras av tillsynsmyndigheter för att stödja uttalandena och andra påståenden som presenteras i erbjudandet.

##Höjdpunkter

• SEC Form 1-A är en ansökan till Securities and Exchange Commission av enheter som söker undantag för registreringskrav för vissa offentliga erbjudanden enligt regel A.

• För erbjudanden upp till 20 miljoner dollar kan företag välja att gå vidare enligt kraven i antingen nivå 1 eller nivå 2.

• Tier 2 är begränsad till 75 miljoner USD i värdepapperserbjudanden under en 12-månadersperiod.

• Nivå 1 är begränsat till 20 miljoner USD för det sammanlagda priset och den sammanlagda försäljningen av värdepapper som erbjuds under en 12-månadersperiod.

• Regel A avsäger sig registreringskraven för alla offentliga erbjudanden av värdepapper på 75 miljoner USD eller mindre inom en 12-månadersperiod, och den är uppdelad i två nivåer.