シリーズ11

##シリーズ11は何でしたか？

シリーズ11は、保有者が証券見積もりを提供し、未承諾の顧客注文を実行のために受け入れることを可能にする証券ライセンスでした。アシスタントレプレゼンタティブ-OrderProcessingExamination（AR）とも呼ばれる、シリーズ11は、 Financial Industry Regulatory Authority （FINRA）によって管理されていました。 2018年、FINRAはシリーズ11ライセンスを廃止しました。

ブローカーディーラーの顧客から未承諾のクライアント注文を受け取って入力したブローカーセールスアシスタントに適用されます。しかし、それは彼らが地方債や直接参加プログラムの注文を受け入れることを許可しませんでした。受験者は最初にFINRAに登録する必要がありましたが、受験の前提条件はありませんでした。

##シリーズ11を理解する

証券見積もりを提供し、未承諾の顧客証券注文を受け入れる目的で公衆からの電話またはその他の通信を受け入れたFINRAメンバーファームに関連する人物を対象としました（前述の地方証券および直接参加プログラムを除く）。メンバーの通常の注文実行操作への送信。未承諾の注文とは、ブローカーが顧客に推奨を行わなかったが、顧客が自分で要求した注文のことです。

FINRAによると、アシスタント代表-注文処理登録者は、「メンバーの敷地内でのみ上記のタスクを実行でき、適切に登録されたプリンシパルの直接の監督下にある必要があり、追加の直接的または間接的な補償を受けることはできません。影響を受けたトランザクションの数またはサイズ。」

シリーズ7の短縮版であり、大手金融機関が営業担当者に取得するために必要でした。これは多くの場合、シリーズ66と一緒に完了します。その結果、シリーズ11は廃止され、営業担当者はシリーズ7およびSIE試験を完了する必要があります。

##シリーズ11禁止されている活動

アシスタント代表注文処理登録者は、次の活動を行うことを禁じられていました。

-代表者または本人として二重に登録する

-投資アドバイスや意見の提示

-推奨事項を作成する

-会社に代わって証券市場で取引を行う

-新しいアカウントの受け入れまたは開設

-潜在的な顧客の事前資格

-地方債の取引に影響を与える

-直接参加プログラムでの取引への影響

##シリーズ11の構造と内容

シリーズ11試験は、50問の多肢選択問題で構成されていました。受験者には、試験を完了するために60分が割り当てられ、費用は80ドルでした。合格点は70％でした。推測にペナルティはなかったので、受験者はすべての質問に答えるように努力することが奨励されました。テストは次のセクションに編成されました：

-**セクション1：**証券の種類（10の質問）

-**セクション2：**顧客アカウントと注文（24の質問）

-**セクション3：**証券市場（5つの質問）

-**セクション4：**証券業界の規制（11の質問）

試験が完了すると、候補者は、パフォーマンスのセクションごとの情報の内訳と、全体的なスコアを受け取ります。クローズドブックテストであったため、受験者は試験中に参考資料を使用することはできませんでした。試験の質問は、新しい規制または既存の規制の修正に基づいて変更されたため、候補者は潜在的な進展に遅れないようにすることが奨励されました。

##ハイライト

-シリーズ7は、シリーズ11に関連して、より大規模で確立された金融機関によって常に必要とされています。

-シリーズ11ライセンスの試験は、70％の合格点を必要とする50問の多肢選択問題の60分間の試験で構成されていました。

-地方債および直接参加プログラムの注文を受け入れることは禁止されていました。

-2018年に、FINRAはシリーズ11試験とそれに対応するライセンスを廃止し、営業担当者はシリーズ7試験とSIE試験を完了する必要があります。

-ライセンスは、顧客からの一方的な注文を受け付けて入力した仲介販売アシスタントに特に適用されます。

-シリーズ11は、金融業界規制当局（FINRA）によって発行された証券ライセンスであり、ブローカーが証券見積もりを提供し、未承諾の顧客注文を受け入れて実行できるようにしました。

-ライセンスと試験の正式名称は「アシスタント代表-注文処理試験」でした。