serie 11
¿Qué fue la Serie 11?
La Serie 11 era una licencia de valores que permitía a los titulares proporcionar cotizaciones de valores y aceptar órdenes de clientes no solicitadas para su ejecución. También conocido como Representante Asistente - Examen de Procesamiento de Pedidos (AR), la Serie 11 fue administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). En 2018, FINRA retiró la licencia de la Serie 11 .
La licencia se aplicaba a los asistentes de ventas de corretaje que tomaban e ingresaban órdenes de clientes no solicitadas de clientes de corredores de bolsa para su ejecución. Sin embargo, no les permitía aceptar órdenes de títulos municipales o programas de participación directa. No había requisitos previos para tomar el examen, aunque el candidato primero tenía que estar registrado en FINRA.
Entendiendo la Serie 11
La Serie 11 cubría a personas asociadas con una firma miembro de FINRA que aceptaron comunicaciones telefónicas u otras comunicaciones del público con el fin de proporcionar cotizaciones de valores actuales y aceptar órdenes de valores de clientes no solicitadas (con la notable excepción de los programas de participación directa y valores municipales antes mencionados) para sometimiento a las operaciones normales de ejecución de órdenes del miembro. Una orden no solicitada es aquella en la que el corredor no hizo una recomendación al cliente sino que el cliente la solicitó.
De acuerdo con FINRA, un representante asistente - solicitante de registro de procesamiento de pedidos "puede realizar las tareas mencionadas anteriormente solo en las instalaciones del miembro, debe estar bajo la supervisión directa de un director debidamente registrado y no puede recibir una compensación adicional directa o indirecta por el número o tamaño de las transacciones efectuadas”.
La licencia de la Serie 11 era, en efecto, una versión abreviada de la Serie 7,. que las grandes instituciones financieras exigían y siguen exigiendo para que la obtengan sus representantes de ventas. Esto a menudo se completa junto con la Serie 66. Como resultado, la Serie 11 se retiró y ahora los representantes de ventas deben completar la Serie 7 y el examen SIE.
Serie 11 Actividades Prohibidas
A los solicitantes de registro de procesamiento de pedidos de representante asistente se les prohibió realizar las siguientes actividades:
Doble registro como representante o mandante
Prestar asesoramiento u opinión sobre inversiones
Haciendo recomendaciones
Realización de transacciones en los mercados de valores por cuenta de la empresa
Aceptar o abrir nuevas cuentas
Precalificación de clientes potenciales.
Efectuar operaciones en valores municipales
Efectuar transacciones en programas de participación directa
Serie 11 Estructura y contenido
El examen de la Serie 11 constaba de 50 preguntas de opción múltiple calificadas. A los candidatos se les asignaron 60 minutos para completar el examen, que costó $80. Una puntuación de aprobación fue del 70%. No hubo penalización por adivinar, por lo que se animó a los examinados a esforzarse por responder todas las preguntas. La prueba se organizó en las siguientes secciones :
Sección 1: Tipos de Valores (10 preguntas)
Sección 2: Cuentas y Pedidos de Clientes (24 preguntas)
Sección 3: Mercados de Valores (5 preguntas)
Sección 4: Regulaciones de la Industria de Valores (11 preguntas )
Una vez finalizado el examen, los candidatos recibirían un desglose informativo sección por sección de su desempeño, así como su puntaje general. No se permitió a los candidatos utilizar ningún material de referencia durante el examen, ya que era una prueba a libro cerrado. Las preguntas del examen cambiaron según las nuevas reglamentaciones o las enmiendas a las reglamentaciones existentes, por lo que se animó a los candidatos a mantenerse al tanto de los posibles desarrollos .
Reflejos
La Serie 7 siempre fue y sigue siendo requerida por instituciones financieras más grandes y establecidas en relación con la Serie 11.
El examen para la licencia de la Serie 11 consistió en un examen de 60 minutos de 50 preguntas de opción múltiple que requería una calificación aprobatoria del 70%.
Se prohibió aceptar pedidos de valores municipales y programas de participación directa.
En 2018, FINRA retiró el examen de la Serie 11 y la licencia correspondiente, y ahora se requiere que los representantes de ventas completen el examen de la Serie 7 y el examen SIE.
La licencia se aplicaba específicamente a los asistentes de ventas de corretaje que tomaban e ingresaban órdenes no solicitadas de los clientes.
La Serie 11 era una licencia de valores emitida por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) que permitía a los corredores proporcionar cotizaciones de valores y aceptar órdenes de clientes no solicitadas para su ejecución.
El nombre oficial de la licencia y el examen era "Representante asistente - Examen de procesamiento de pedidos".
