Serie 11
Qual era la serie 11?
La serie 11 era una licenza di titoli che consentiva ai titolari di fornire quotazioni di titoli e accettare ordini di clienti non richiesti per l'esecuzione. Conosciuto anche come Assistant Representative - Order Processing Examination (AR), la serie 11 è stata amministrata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Nel 2018, la FINRA ha ritirato la licenza della Serie 11 .
La licenza si applicava agli assistenti alle vendite di brokeraggio che accettavano e immettevano ordini di clienti non richiesti da clienti di broker-dealer per l'esecuzione. Tuttavia, non permetteva loro di accettare ordini per titoli comunali o programmi di partecipazione diretta. Non c'era alcun prerequisito per sostenere l'esame, anche se un candidato doveva essere prima iscritto alla FINRA.
Capire la serie 11
La serie 11 riguardava le persone associate a un'azienda membro della FINRA che accettavano comunicazioni telefoniche o di altro tipo dal pubblico allo scopo di fornire quotazioni di titoli correnti e accettare ordini di titoli di clienti non richiesti (con la notevole eccezione dei suddetti titoli comunali e programmi di partecipazione diretta) per sottomissione alle normali operazioni di esecuzione dell'ordine del membro. Un ordine non richiesto è quello in cui il broker non ha fatto una raccomandazione al cliente ma che il cliente stesso ha richiesto.
Secondo la FINRA, un rappresentante aggiunto - dichiarante dell'elaborazione degli ordini "può svolgere i suddetti compiti solo nei locali del membro, deve essere sotto la diretta supervisione di un preside adeguatamente registrato e non può ricevere un compenso aggiuntivo diretto o indiretto per il numero o entità delle transazioni effettuate".
La licenza della Serie 11 era in effetti una versione ridotta della Serie 7,. che era ed è tuttora richiesta dalle grandi istituzioni finanziarie per essere ottenuta dai loro rappresentanti di vendita. Questo è spesso completato insieme alla serie 66. Di conseguenza, la Serie 11 è stata ritirata e ora i rappresentanti di vendita devono completare l'esame Serie 7 e SIE.
Serie 11 Attività vietate
Ai dichiaranti dell'elaborazione dell'ordine del rappresentante aggiunto è stato vietato di svolgere le seguenti attività:
Registrazione doppia come rappresentante o principale
Rendering di consulenza o parere di investimento
Fare raccomandazioni
Effettuare operazioni sui mercati mobiliari per conto dell'impresa
Accettazione o apertura di nuovi account
Prequalificazione dei potenziali clienti
Effettuare operazioni in titoli comunali
Effettuare operazioni in programmi di partecipazione diretta
Serie 11 Struttura e contenuto
L'esame della serie 11 consisteva in 50 domande a scelta multipla con punteggio. Ai candidati sono stati assegnati 60 minuti per completare l'esame, che è costato $ 80. Un punteggio di passaggio è stato del 70%. Non c'era alcuna penalità per indovinare, quindi i partecipanti all'esame sono stati incoraggiati a cercare di rispondere a ogni domanda. La prova è stata organizzata nelle seguenti sezioni :
Sezione 1: Tipi di titoli (10 domande)
Sezione 2: Account clienti e ordini (24 domande)
Sezione 3: Mercati mobiliari (5 domande)
Sezione 4: Regolamenti del settore dei valori mobiliari (11 domande )
Dopo il completamento dell'esame, i candidati ricevevano una ripartizione informativa sezione per sezione delle loro prestazioni, nonché il punteggio complessivo. I candidati non potevano utilizzare alcun materiale di riferimento durante l'esame, in quanto si trattava di una prova a libro chiuso. Le domande dell'esame sono cambiate in base a nuovi regolamenti o modifiche ai regolamenti esistenti, quindi i candidati sono stati incoraggiati a tenersi al passo con i potenziali sviluppi .
Mette in risalto
La Serie 7 è sempre stata ed è tuttora richiesta da istituzioni finanziarie più grandi e consolidate in relazione alla Serie 11.
L'esame per la licenza di Serie 11 consisteva in un esame di 60 minuti di 50 domande a risposta multipla che richiedevano un voto di superamento del 70%.
Vietato accettare ordini per titoli comunali e programmi di partecipazione diretta.
Nel 2018, la FINRA ha ritirato l'esame di serie 11 e la licenza corrispondente e ora i rappresentanti di vendita sono tenuti a completare l'esame di serie 7 e l'esame SIE.
La licenza si applicava specificamente agli assistenti alle vendite di intermediazione che ricevevano e immettevano ordini non richiesti dai clienti.
La serie 11 era una licenza su titoli rilasciata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) che consentiva ai broker di fornire quotazioni di titoli e accettare ordini di clienti non richiesti per l'esecuzione.
Il nome ufficiale della licenza e dell'esame era "Assistant Representative - Order Processing Examination".
