Série 11

Qual foi a Série 11?

A Série 11 era uma licença de valores mobiliários que permitia aos detentores fornecer cotações de valores mobiliários e aceitar ordens de clientes não solicitadas para execução. Também conhecido como Representante Assistente - Exame de Processamento de Pedidos (AR), o Series 11 foi administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Em 2018, a FINRA aposentou a licença da Série 11 .

A licença se aplicava a assistentes de vendas de corretagem que recebiam e inseriam pedidos de clientes não solicitados de clientes corretores para execução. No entanto, não permitia que aceitassem pedidos de títulos municipais ou programas de participação direta. Não havia pré-requisito para fazer o exame, embora o candidato tivesse que primeiro ser registrado na FINRA.

Entendendo a Série 11

A Série 11 abrangeu pessoas associadas a uma firma-membro da FINRA que aceitaram telefone ou outras comunicações do público com a finalidade de fornecer cotações atuais de valores mobiliários e aceitar pedidos de valores mobiliários de clientes não solicitados (com exceção notável dos títulos municipais acima mencionados e programas de participação direta) para submissão às operações normais de execução de ordens do membro. Uma ordem não solicitada é aquela em que o corretor não fez uma recomendação ao cliente, mas que o próprio cliente solicitou.

De acordo com a FINRA, um Representante Assistente - Registrante de Processamento de Pedidos "pode realizar as tarefas acima mencionadas apenas nas instalações do membro, deve estar sob a supervisão direta de um diretor devidamente registrado e não pode receber compensação direta ou indireta extra pelo número ou tamanho das transações efetuadas."

A licença da Série 11 era, na verdade, uma versão abreviada da Série 7,. que era e ainda é exigida por grandes instituições financeiras para que seus representantes de vendas a obtenham. Isso geralmente é concluído junto com a Série 66. Como resultado, a Série 11 foi desativada e agora os representantes de vendas são obrigados a concluir a Série 7 e o exame SIE.

Atividades Proibidas da Série 11

Os registrantes de processamento de pedidos de representantes assistentes foram proibidos de realizar as seguintes atividades:

• Registro duplo como representante ou principal

• Prestação de aconselhamento ou opinião de investimento

• Fazer recomendações

• Realização de transações em mercados de valores mobiliários em nome da empresa

• Aceitar ou abrir novas contas

• Pré-qualificação de potenciais clientes

• Efetuar operações em títulos municipais

• Efetuar transações em programas de participação direta

Estrutura e Conteúdo da Série 11

O Exame da Série 11 consistiu em 50 questões de múltipla escolha pontuadas. Os candidatos tiveram 60 minutos para completar o exame, que custou US$ 80. A pontuação de aprovação foi de 70%. Não havia penalidade por adivinhar, então os examinandos eram encorajados a se esforçar para responder a todas as perguntas. O teste foi organizado nas seguintes seções :

• Seção 1: Tipos de Valores Mobiliários (10 perguntas)

• Seção 2: Contas e pedidos de clientes (24 perguntas)

• Seção 3: Mercados de Valores Mobiliários (5 perguntas)

• Seção 4: Regulamentos do Setor de Valores Mobiliários (11 perguntas )

Após a conclusão do exame, os candidatos receberiam uma análise detalhada de seu desempenho, seção por seção, bem como sua pontuação geral. Os candidatos não foram autorizados a usar qualquer material de referência durante o exame, pois era um teste de livro fechado. As perguntas do exame foram alteradas com base em novos regulamentos ou alterações nos regulamentos existentes, de modo que os candidatos foram incentivados a manter-se a par de possíveis desenvolvimentos .

Destaques

• A Série 7 sempre foi e ainda é exigida por instituições financeiras maiores e mais estabelecidas em relação à Série 11.

• O exame para a licença da Série 11 consistiu em um exame de 60 minutos de 50 questões de múltipla escolha que exigiam uma nota de aprovação de 70%.

• Foi proibida a aceitação de ordens de títulos municipais e programas de participação direta.

• Em 2018, a FINRA retirou o exame da Série 11 e a licença correspondente, e os representantes de vendas agora precisam concluir o exame da Série 7 e o exame SIE.

• A licença aplicava-se especificamente a assistentes de vendas de corretagem que recebiam e introduziam encomendas não solicitadas de clientes.

• A Série 11 era uma licença de títulos emitida pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) que permitia aos corretores fornecer cotações de títulos e aceitar ordens de clientes não solicitadas para execução.

• O nome oficial da licença e do exame era "Representante Assistente - Exame de Processamento de Pedidos".