Serie 11

Hva var Series 11?

Series 11 var en verdipapirlisens som tillot innehavere å gi verdipapirkurser og akseptere uønskede kundeordrer for utførelse. Series 11, også kjent som Assistant Representative - Order Processing Examination (AR), ble administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). I 2018 trakk FINRA serie 11 - lisensen tilbake

Lisensen gjaldt meglersalgsassistenter som tok og la inn uønskede kundeordrer fra megler-forhandlerkunder for utførelse. Det tillot dem imidlertid ikke å akseptere bestillinger på kommunale verdipapirer eller programmer for direkte deltakelse. Det var ingen forutsetning for å ta eksamen, selv om en kandidat først måtte registreres hos FINRA.

Forstå serien 11

Serie 11 dekket personer tilknyttet et FINRA-medlemsfirma som aksepterte telefon eller annen kommunikasjon fra offentligheten med det formål å gi gjeldende verdipapirkurser og akseptere uønskede verdipapirordrer fra kunder (med det bemerkelsesverdige unntaket av de nevnte kommunale verdipapirene og programmene for direkte deltakelse) for underkastelse til medlemmets normale ordreutførelsesoperasjoner. En uoppfordret bestilling er en der megleren ikke ga en anbefaling til kunden, men som kunden ba om selv.

I følge FINRA kan en assisterende representant - registrant for ordrebehandling "bare utføre de ovennevnte oppgavene i medlemmets lokaler, må være under direkte tilsyn av en passende registrert rektor og kan ikke motta ekstra direkte eller indirekte kompensasjon for antall eller størrelse på utførte transaksjoner."

Series 11-lisensen var faktisk en forkortet versjon av Series 7,. som var og fortsatt kreves av store finansinstitusjoner for deres salgsrepresentanter å få tak i. Dette fullføres ofte sammen med Series 66. Som et resultat ble Series 11 pensjonert, og nå er salgsrepresentanter pålagt å fullføre Series 7 og SIE-eksamenen.

Serie 11 Forbudte aktiviteter

Assisterende representanter for ordrebehandlingsregistranter ble forbudt å utføre følgende aktiviteter:

• Dobbeltregistrering som representant eller rektor

• Gi investeringsrådgivning eller mening

• Komme med anbefalinger

• Foreta transaksjoner i verdipapirmarkeder på vegne av firmaet

• Godta eller åpne nye kontoer

• Prekvalifisering av potensielle kunder

• Gjennomføring av transaksjoner i kommunale verdipapirer

• Gjennomføring av transaksjoner i programmer for direkte deltakelse

Serie 11 Struktur og innhold

Serie 11-eksamenen besto av 50 flervalgsspørsmål. Kandidatene ble tildelt 60 minutter til å fullføre eksamen, som kostet $80. En bestått poengsum var 70 %. Det var ingen straff for å gjette, så eksamensbehandlere ble oppfordret til å prøve å svare på hvert spørsmål. Testen ble organisert i følgende seksjoner :

• Seksjon 1: Verdipapirtyper (10 spørsmål)

• Del 2: Kundekontoer og bestillinger (24 spørsmål)

• Del 3: Verdipapirmarkeder (5 spørsmål)

• Seksjon 4: Verdipapirindustriforskriften (11 spørsmål )

Etter at eksamenen var fullført, ville kandidatene motta en seksjon-for-seksjon informasjonsoversikt over deres prestasjoner, samt deres samlede poengsum. Kandidatene fikk ikke bruke noe referansemateriale under eksamen, da det var en lukket bokprøve. Eksamensspørsmålene endret seg basert på nye forskrifter eller endringer i eksisterende regelverk, så kandidatene ble oppfordret til å holde seg à jour med potensiell utvikling .

Høydepunkter

• Series 7 var alltid og er fortsatt påkrevd av større og mer etablerte finansinstitusjoner i forhold til Series 11.

• Eksamenen for Series 11-lisensen besto av en 60-minutters eksamen med 50 flervalgsspørsmål som krevde 70 % bestått karakter.

• Det var forbudt å ta imot bestillinger på kommunale verdipapirer og programmer for direkte deltakelse.

• I 2018 pensjonerte FINRA Series 11-eksamenen og den tilsvarende lisensen, og salgsrepresentanter er nå pålagt å fullføre Series 7-eksamenen og SIE-eksamenen.

– Lisensen gjaldt spesifikt meglersalgsassistenter som tok og la inn uønskede bestillinger fra kunder.

• Series 11 var en verdipapirlisens utstedt av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) som tillot meglere å gi verdipapirkurser og akseptere uønskede kundeordrer for utførelse.

• Det offisielle navnet på lisensen og eksamenen var "Assisterende representant - Bestillingsbehandlingseksamen."