Serie 11
Was war die Serie 11?
Die Serie 11 war eine Wertpapierlizenz, die es den Inhabern ermöglichte, Wertpapiernotierungen bereitzustellen und unaufgeforderte Kundenaufträge zur Ausführung anzunehmen. Die Serie 11, auch bekannt als Assistant Representative - Order Processing Examination (AR), wurde von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet. Im Jahr 2018 zog FINRA die Lizenz der Serie 11 zurück .
Die Lizenz galt für Makler-Verkaufsassistenten, die unaufgeforderte Kundenaufträge von Makler-Händler- Kunden zur Ausführung entgegennahmen und eingaben. Es erlaubte ihnen jedoch nicht, Orders für kommunale Wertpapiere oder direkte Beteiligungsprogramme anzunehmen . Für die Teilnahme an der Prüfung gab es keine Voraussetzungen, allerdings musste ein Kandidat zuerst bei der FINRA registriert werden.
Die Serie verstehen 11
Die Serie 11 umfasste Personen, die mit einem FINRA-Mitgliedsunternehmen verbunden sind und telefonische oder andere Mitteilungen von der Öffentlichkeit zum Zwecke der Bereitstellung aktueller Wertpapierkurse und der Annahme unaufgeforderter Wertpapieraufträge von Kunden entgegengenommen haben (mit der bemerkenswerten Ausnahme der oben genannten kommunalen Wertpapiere und direkten Beteiligungsprogramme). Übermittlung an die normalen Orderausführungsoperationen des Mitglieds. Ein unaufgeforderter Auftrag ist ein Auftrag, bei dem der Makler dem Kunden keine Empfehlung gegeben hat, sondern der Kunde ihn selbst angefordert hat.
Laut FINRA darf ein stellvertretender Vertreter – Bestellabwicklungsregistrant „die oben genannten Aufgaben nur in den Räumlichkeiten des Mitglieds ausführen, muss unter der direkten Aufsicht eines entsprechend registrierten Auftraggebers stehen und darf keine zusätzliche direkte oder indirekte Vergütung dafür erhalten Anzahl oder Umfang der durchgeführten Transaktionen."
Die Lizenz der Serie 11 war tatsächlich eine verkürzte Version der Serie 7,. die von großen Finanzinstituten für ihre Vertriebsmitarbeiter benötigt wurde und wird. Dies wird oft zusammen mit der Serie 66 vervollständigt. Infolgedessen wurde die Serie 11 eingestellt, und jetzt müssen Vertriebsmitarbeiter die Serie 7- und SIE-Prüfung absolvieren.
Serie 11 Verbotene Aktivitäten
Den Registranten für die Bestellabwicklung von stellvertretenden Vertretern wurde die Durchführung der folgenden Aktivitäten untersagt:
Doppelte Registrierung als Vertreter oder Auftraggeber
Anlageberatung oder -gutachten erteilen
Empfehlungen aussprechen
Durchführung von Transaktionen an Wertpapiermärkten im Namen der Firma
Annahme oder Eröffnung neuer Konten
Vorqualifizierung potenzieller Kunden
Abwicklung von Transaktionen mit kommunalen Wertpapieren
Durchführung von Transaktionen in direkten Beteiligungsprogrammen
Serie 11 Struktur und Inhalt
Die Prüfung der Serie 11 bestand aus 50 bewerteten Multiple-Choice-Fragen. Den Kandidaten wurden 60 Minuten zur Verfügung gestellt, um die Prüfung abzuschließen, die 80 US-Dollar kostete. Eine bestandene Punktzahl war 70%. Es gab keine Strafe für das Raten, daher wurden die Prüfungsteilnehmer ermutigt, sich zu bemühen, jede Frage zu beantworten. Der Test war in folgende Abschnitte gegliedert :
Abschnitt 1: Arten von Wertpapieren (10 Fragen)
Abschnitt 2: Kundenkonten und Bestellungen (24 Fragen)
Abschnitt 3: Wertpapiermärkte (5 Fragen)
Abschnitt 4: Securities Industry Regulations (11 Fragen )
Nach Abschluss der Prüfung erhielten die Kandidaten eine abschnittsweise Aufschlüsselung ihrer Leistung sowie ihre Gesamtpunktzahl. Die Kandidaten durften während der Prüfung kein Referenzmaterial verwenden, da es sich um einen Closed-Book-Test handelte. Die Fragen der Prüfung haben sich aufgrund neuer Bestimmungen oder Änderungen bestehender Bestimmungen geändert, sodass die Kandidaten ermutigt wurden, sich über mögliche Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten .
Höhepunkte
Die Serie 7 wurde und wird immer noch von größeren und etablierteren Finanzinstituten in Bezug auf die Serie 11 gefordert.
Die Prüfung für die Lizenz der Serie 11 bestand aus einer 60-minütigen Prüfung mit 50 Multiple-Choice-Fragen, die zu 70 % zum Bestehen erforderlich waren.
Die Annahme von Aufträgen für kommunale Wertpapiere und direkte Beteiligungsprogramme wurde untersagt.
Im Jahr 2018 hat die FINRA die Prüfung der Serie 11 und die entsprechende Lizenz zurückgezogen, und Vertriebsmitarbeiter müssen nun die Prüfung der Serie 7 und die SIE-Prüfung absolvieren.
Die Lizenz galt speziell für Maklerverkaufsassistenten, die unaufgeforderte Bestellungen von Kunden entgegennahmen und eingaben.
Die Serie 11 war eine von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ausgestellte Wertpapierlizenz, die es Brokern ermöglichte, Wertpapiernotierungen bereitzustellen und unaufgeforderte Kundenaufträge zur Ausführung anzunehmen.
Der offizielle Name der Lizenz und Prüfung war "Assistant Representative - Order Processing Examination".
