Serie 11

Hvad var serie 11?

Series 11 var en værdipapirlicens, der tillod indehavere at give værdipapirkurser og acceptere uopfordrede kundeordrer til udførelse. Også kendt som Assistant Representative - Order Processing Examination (AR), Series 11 blev administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). I 2018 pensionerede FINRA Series 11-licensen .

Licensen gjaldt for mæglersalgsassistenter, der modtog og indtastede uopfordrede kundeordrer fra mægler-forhandlerkunder til udførelse. Det tillod dem dog ikke at acceptere ordrer på kommunale værdipapirer eller programmer for direkte deltagelse. Der var ingen forudsætning for at tage eksamen, selvom en kandidat først skulle registreres hos FINRA.

Forstå serien 11

Serie 11 dækkede personer tilknyttet et FINRA-medlemsfirma, som accepterede telefonisk eller anden kommunikation fra offentligheden med det formål at levere aktuelle værdipapirkurser og acceptere uopfordrede værdipapirordrer fra kunder (med den bemærkelsesværdige undtagelse af de førnævnte kommunale værdipapirer og programmer for direkte deltagelse) for underkastelse af medlemmets normale ordreudførelsesoperationer. En uopfordret ordre er en ordre, hvor mægleren ikke har givet en anbefaling til kunden, men som kunden selv har anmodet om.

Ifølge FINRA kan en assisterende repræsentant - ordrebehandlingsregistrant "kun udføre ovennævnte opgaver i medlemmets lokaler, skal være under direkte tilsyn af en passende registreret hovedformidler og må ikke modtage ekstra direkte eller indirekte kompensation for antal eller størrelse af gennemførte transaktioner."

Series 11-licensen var i realiteten en forkortet version af Series 7,. som var og stadig er påkrævet af store finansielle institutioner, som deres salgsrepræsentanter kan få. Dette afsluttes ofte sammen med Series 66. Som følge heraf blev Series 11 pensioneret, og nu er salgsrepræsentanter forpligtet til at gennemføre Series 7 og SIE eksamen.

Serie 11 Forbudte aktiviteter

Assisterende repræsentanter for ordrebehandlingsregistranter fik forbud mod at udføre følgende aktiviteter:

• Dobbeltregistrering som repræsentant eller fuldmægtig

• Afgivelse af investeringsrådgivning eller -udtalelse

• Kom med anbefalinger

• Foretage transaktioner på værdipapirmarkeder på vegne af virksomheden

• Acceptere eller åbne nye konti

• Prækvalificering af potentielle kunder

• Udførelse af handler i kommunale værdipapirer

• Gennemførelse af transaktioner i programmer for direkte deltagelse

Serie 11 Struktur og indhold

Serie 11-eksamenen samlet på 50 point med multiple-choice spørgsmål. Kandidater fik tildelt 60 minutter til at gennemføre eksamen, som kostede $80. En beståelsesscore var 70 %. Der var ingen straf for at gætte, så eksamensbehandlere blev opfordret til at bestræbe sig på at besvare alle spørgsmål. Testen var organiseret i følgende sektioner :

• Afsnit 1: Værdipapirtyper (10 spørgsmål)

• Afsnit 2: Kundekonti og ordrer (24 spørgsmål)

• Afsnit 3: Værdipapirmarkeder (5 spørgsmål)

• Afsnit 4: Værdipapirindustriens forordninger (11 spørgsmål )

Efter eksamen var afsluttet, ville kandidater modtage en sektion-for-sektion informativ opdeling af deres præstationer, såvel som deres samlede score. Kandidater måtte ikke bruge noget referencemateriale under eksamen, da det var en lukket bogprøve. Eksamensspørgsmålene ændrede sig baseret på nye regler eller ændringer af eksisterende regler, så kandidater blev opfordret til at holde sig ajour med den potentielle udvikling .

##Højdepunkter

• Serie 7 har altid været og er stadig påkrævet af større og mere etablerede finansielle institutioner i forhold til Series 11.

• Eksamen for Series 11-licensen består af en 60-minutters eksamen med 50 multiple choice-spørgsmål, der krævede en 70 % bestået karakter.

• Det var forbudt at modtage ordrer på kommunale værdipapirer og programmer for direkte deltagelse.

• I 2018 trak FINRA serie 11-eksamenen og den tilsvarende licens tilbage, og salgsrepræsentanter er nu forpligtet til at gennemføre Series 7-eksamenen og SIE-eksamenen.

• Licensen gjaldt specifikt for mæglersalgsassistenter, der modtog og indtastede uopfordrede ordrer fra kunder.

• Series 11 var en værdipapirlicens udstedt af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der tillod mæglere at give værdipapirkurser og acceptere uopfordrede kundeordrer til udførelse.

• Det officielle navn på licensen og eksamen var "Assisterende Repræsentant - Ordrebehandlingsundersøgelse."