Serie 11

Vad var Series 11?

Series 11 var en värdepapperslicens som gjorde det möjligt för innehavare att lämna värdepappersnoteringar och acceptera oönskade kundorder för utförande. Serie 11, även känd som Assistant Representative - Order Processing Examination (AR), administrerades av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). 2018 drog FINRA upp Series 11-licensen .

Licensen gällde mäklarförsäljningsassistenter som tog och lade in oönskade kundorder från mäklar- och återförsäljarkunder för utförande. Det tillät dem dock inte att acceptera beställningar på kommunala värdepapper eller program för direkt deltagande. Det fanns inga förutsättningar för att ta provet, även om en kandidat först måste registreras hos FINRA.

Förstå serien 11

Serie 11 omfattade personer associerade med ett FINRA-medlemsföretag som accepterade telefon eller annan kommunikation från allmänheten i syfte att tillhandahålla aktuella värdepappersnoteringar och acceptera oönskade värdepappersordrar från kunder (med det anmärkningsvärda undantaget för de ovan nämnda kommunala värdepapper och program för direkt deltagande) för underkastelse till medlemmens normala orderutförandeoperationer. En oönskad beställning är en beställning där mäklaren inte lämnat en rekommendation till kunden utan som kunden begärt själv.

Enligt FINRA får en biträdande representant - orderhanteringsregistrant "utföra ovan nämnda uppgifter endast i medlemmens lokaler, måste stå under direkt överinseende av en lämpligt registrerad huvudman och får inte få extra direkt eller indirekt ersättning för antal eller storlek på genomförda transaktioner."

Series 11-licensen var i själva verket en förkortad version av Series 7,. som var och fortfarande krävs av stora finansinstitut för deras säljare att få. Detta görs ofta tillsammans med Series 66. Som ett resultat av detta togs Series 11 i pension och nu måste säljare slutföra Series 7 och SIE-provet.

Serie 11 Förbjudna aktiviteter

Assisterande representanter för bearbetning av registranter förbjöds att utföra följande aktiviteter:

• Dubbelregistrering som ombud eller huvudman

• Ge investeringsrådgivning eller åsikter

• Ge rekommendationer

• Göra transaktioner på värdepappersmarknader för företagets räkning

• Acceptera eller öppna nya konton

• Prekvalificera potentiella kunder

• Genomföra transaktioner i kommunala värdepapper

• Genomföra transaktioner i program för direkt deltagande

Serie 11 Struktur och innehåll

Serie 11-provet samlade på 50 poäng med flervalsfrågor. Kandidaterna tilldelades 60 minuter för att slutföra provet, som kostade $80. Ett godkänt resultat var 70 %. Det fanns ingen påföljd för att gissa så tentamenstagare uppmuntrades att försöka svara på varje fråga. Testet var organiserat i följande sektioner :

• Avsnitt 1: Typer av värdepapper (10 frågor)

• Avsnitt 2: Kundkonton och beställningar (24 frågor)

• Avsnitt 3: Värdepappersmarknader (5 frågor)

• Avsnitt 4: Securities Industry Regulations (11 frågor )

Efter att provet var slutfört skulle kandidaterna få en informationsuppdelning i avsnitt för avsnitt av deras prestationer, såväl som deras totala poäng. Kandidater fick inte använda något referensmaterial under tentamen, eftersom det var ett prov med sluten bok. Provets frågor ändrades baserat på nya regler eller ändringar av befintliga regler, så kandidaterna uppmuntrades att hålla sig à jour med potentiell utveckling .

##Höjdpunkter

• Series 7 har alltid varit och krävs fortfarande av större och mer etablerade finansinstitut i förhållande till Series 11.

• Provet för serie 11-licensen består av en 60-minuters tentamen med 50 flervalsfrågor som krävde 70 % godkänt betyg.

• Det var förbjudet att ta emot beställningar på kommunala värdepapper och program för direkt deltagande.

• Under 2018 drog FINRA tillbaka serie 11-provet och motsvarande licens, och säljare måste nu slutföra serie 7-provet och SIE-provet.

– Licensen gällde specifikt mäklarsäljare som tog och lade in oönskade beställningar från kunder.

• Series 11 var en värdepapperslicens utfärdad av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) som gjorde det möjligt för mäklare att tillhandahålla värdepappersnoteringar och acceptera oönskade kundorder för utförande.

• Det officiella namnet på licensen och provet var "Assistant Representative - Order Processing Examination."