Seria 11

Jaka była seria 11?

Seria 11 była licencją na papiery wartościowe, która umożliwiała posiadaczom oferowanie notowań papierów wartościowych i przyjmowanie do realizacji niezamówionych zleceń klientów. Znany również jako Asystent Przedstawiciela - Badanie Przetwarzania Zamówienia (AR), Seria 11 była administrowana przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA). W 2018 roku FINRA wycofała licencję Serii 11 .

Licencja dotyczyła pośredników sprzedaży, którzy przyjmowali i wprowadzali do realizacji niezamówione zlecenia klientów od klientów maklerów-dealerów. Nie pozwalała im jednak na przyjmowanie zleceń na komunalne papiery wartościowe lub programy partycypacji bezpośredniej. Nie było żadnych warunków wstępnych do egzaminu, chociaż kandydat musiał najpierw zostać zarejestrowany w FINRA.

Zrozumienie serii 11

Seria 11 obejmowała osoby powiązane z firmą członkowską FINRA, które przyjmowały telefonicznie lub inną komunikację od społeczeństwa w celu dostarczania aktualnych notowań papierów wartościowych oraz przyjmowania niezamówionych zleceń klientów na papiery wartościowe (z wyjątkiem ww. komunalnych papierów wartościowych i programów bezpośredniego udziału) dla poddanie się normalnym operacjom realizacji zleceń członka. Zlecenie niezamówione to takie, w którym broker nie zarekomendował klientowi, ale klient sam o to poprosił.

Według FINRA zastępca przedstawiciela – rejestrujący przetwarzanie zamówień „może wykonywać wyżej wymienione zadania tylko w siedzibie członka, musi znajdować się pod bezpośrednim nadzorem odpowiednio zarejestrowanego zleceniodawcy i nie może otrzymywać dodatkowej bezpośredniej lub pośredniej rekompensaty za liczba lub wielkość dokonanych transakcji."

Licencja Serii 11 była w rzeczywistości skróconą wersją Serii 7,. której uzyskanie było i jest nadal wymagane przez duże instytucje finansowe do uzyskania przez ich przedstawicieli handlowych. Jest to często uzupełniane wraz z Serią 66. W rezultacie seria 11 została wycofana, a teraz przedstawiciele handlowi są zobowiązani do zdania egzaminu Series 7 i SIE.

Działania zabronione w serii 11

Asystentowi rejestrującemu przy przetwarzaniu zamówienia zabroniono wykonywania następujących czynności:

• Podwójna rejestracja jako przedstawiciel lub zleceniodawca

• Udzielanie porad lub opinii inwestycyjnych

• Tworzenie rekomendacji

• Dokonywanie transakcji na rynkach papierów wartościowych w imieniu firmy

• Przyjmowanie lub otwieranie nowych kont

• Wstępna kwalifikacja potencjalnych klientów

• Dokonywanie transakcji na komunalnych papierach wartościowych

• Dokonywanie transakcji w programach partycypacji bezpośredniej

Struktura i treść serii 11

Egzamin z serii 11 składał się z 50 punktowanych pytań wielokrotnego wyboru. Kandydatom przydzielono 60 minut na ukończenie egzaminu, który kosztował 80 dolarów. Pozytywny wynik to 70%. Nie było żadnej kary za zgadywanie, więc zdający byli zachęcani do starania się odpowiedzieć na każde pytanie. Test został podzielony na następujące sekcje :

• Sekcja 1: Rodzaje Papierów Wartościowych (10 pytań)

• Sekcja 2: Konta klientów i zamówienia (24 pytania)

• Sekcja 3: Rynki papierów wartościowych (5 pytań)

• Część 4: Przepisy dotyczące sektora papierów wartościowych (11 pytań )

Po zakończeniu egzaminu kandydaci otrzymywali informacje o poszczególnych sekcjach dotyczące ich wyników, a także ogólny wynik. Podczas egzaminu kandydaci nie mogli korzystać z żadnego materiału referencyjnego, ponieważ był to test zamknięty. Pytania egzaminacyjne zmieniały się w zależności od nowych przepisów lub zmian w obowiązujących przepisach, więc kandydaci byli zachęcani do śledzenia na bieżąco potencjalnych zmian .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Seria 7 była zawsze i nadal jest wymagana przez większe i bardziej ugruntowane instytucje finansowe w stosunku do Serii 11.

• Egzamin na licencję Series 11 składał się z 60-minutowego egzaminu składającego się z 50 pytań wielokrotnego wyboru, które wymagały uzyskania 70% pozytywnej oceny.

• Zakazano przyjmowania zleceń na komunalne papiery wartościowe i programy udziału bezpośredniego.

• W 2018 r. FINRA wycofała egzamin Series 11 i odpowiednią licencję, a przedstawiciele handlowi są teraz zobowiązani do zdania egzaminu Series 7 i egzaminu SIE.

• Licencja dotyczyła w szczególności pośredników sprzedaży, którzy przyjmowali i wprowadzali niezamówione zamówienia od klientów.

• Seria 11 była licencją na papiery wartościową wydaną przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), która umożliwiała brokerom oferowanie notowań papierów wartościowych i przyjmowanie do realizacji niezamówionych zleceń klientów.

• Oficjalna nazwa licencji i egzaminu brzmiała „Asystent Przedstawiciela – Egzamin Przetwarzania Zleceń”.