Серия 11

Какой была серия 11?

Серия 11 была лицензией на ценные бумаги, которая позволяла держателям предоставлять котировки ценных бумаг и принимать незапрошенные заказы клиентов для исполнения. Серия 11, также известная как «Помощник представителя — проверка обработки заказов» (AR), находилась в ведении Регулирующего органа финансовой отрасли (FINRA). В 2018 году FINRA отозвала лицензию Series 11 .

Лицензия распространялась на продавцов-брокеров, которые принимали и вводили незапрошенные клиентские заказы от клиентов брокеров-дилеров для исполнения. Однако он не позволял им принимать заказы на муниципальные ценные бумаги или программы прямого участия. Предварительных условий для сдачи экзамена не было, хотя кандидат должен был сначала зарегистрироваться в FINRA.

Понимание Серии 11

Серия 11 охватила лиц, связанных с фирмой-членом FINRA, которые принимали телефонные или иные сообщения от населения в целях предоставления текущих котировок ценных бумаг и принятия незапрошенных заказов клиентов на ценные бумаги (за заметным исключением вышеупомянутых муниципальных ценных бумаг и программ прямого участия) для подчинение нормальному порядку выполнения операций члена. Незапрашиваемый ордер — это ордер, в котором брокер не давал рекомендации клиенту, а клиент сам запросил его.

Согласно FINRA, помощник представителя — зарегистрированный специалист по обработке заказов «может выполнять вышеупомянутые задачи только на территории члена, должен находиться под непосредственным контролем надлежащим образом зарегистрированного принципала и не может получать дополнительную прямую или косвенную компенсацию за количество или размер совершенных транзакций».

Лицензия Series 11 фактически была укороченной версией Series 7,. которую крупные финансовые учреждения требовали и до сих пор требуют для получения своими торговыми представителями. Это часто комплектуется вместе с Series 66. В результате серия 11 была прекращена, и теперь торговые представители должны сдать экзамен Series 7 и SIE.

Серия 11 Запрещенная деятельность

Помощнику представителя по оформлению заказов регистраторам запрещалось заниматься следующими видами деятельности:

• Двойная регистрация в качестве представителя или принципала

• Предоставление инвестиционного совета или мнения

• Предоставление рекомендаций

• Совершение сделок на рынке ценных бумаг от имени фирмы

• Принятие или открытие новых счетов

• Предварительная квалификация потенциальных клиентов

• Совершение сделок с муниципальными ценными бумагами

• Совершение сделок в программах прямого участия

Серия 11 Структура и содержание

Экзамен серии 11 состоял из 50 вопросов с несколькими вариантами ответов. Кандидатам было выделено 60 минут на сдачу экзамена, который стоил 80 долларов. Проходной балл составил 70%. За угадывание не было штрафа, поэтому экзаменуемым предлагалось постараться ответить на каждый вопрос. Тест состоял из следующих разделов :

• Раздел 1: Типы ценных бумаг (10 вопросов)

• Раздел 2: Счета клиентов и заказы (24 вопроса)

• Раздел 3: Рынки ценных бумаг (5 вопросов)

• Раздел 4: Правила индустрии ценных бумаг (11 вопросов )

После завершения экзамена кандидаты получат по разделам информационную разбивку своей работы, а также их общий балл. Кандидатам не разрешалось использовать какие-либо справочные материалы во время экзамена, поскольку это был тест с закрытой книгой. Вопросы экзамена изменились в зависимости от новых правил или поправок к существующим правилам, поэтому кандидатам было предложено быть в курсе возможных изменений .

Особенности

• Серия 7 всегда требовалась и до сих пор требуется более крупным и авторитетным финансовым учреждениям по сравнению с серией 11.

• Экзамен на лицензию Series 11 состоял из 60-минутного экзамена из 50 вопросов с несколькими вариантами ответов, требующих проходного балла 70%.

• Запрещен прием заявок на муниципальные ценные бумаги и программы прямого участия.

• В 2018 году FINRA упразднила экзамен Series 11 и соответствующую лицензию, и теперь торговые представители должны сдавать экзамен Series 7 и экзамен SIE.

• Лицензия распространяется конкретно на продавцов-брокеров, которые принимают и вводят незапрошенные заказы от клиентов.

• Серия 11 была лицензией на ценные бумаги, выданной Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA), которая позволяла брокерам предоставлять котировки ценных бумаг и принимать незапрошенные заказы клиентов для исполнения.

• Официальное название лицензии и экзамена было "Помощник представителя - Экзамен по обработке заказов".