静的ギャップ

##静的ギャップとは何ですか？

金利に対するエクスポージャーまたは感度の尺度であり、比較可能な価格改定期間の資産と負債の差として計算されます。

-静的ギャップは、金利へのエクスポージャーまたは感度を測定します。これは、同等の価格改定期間の資産と負債の差です。

-短期、長期、および複数の期間で計算でき、主に1年未満の時間枠で使用されます。

-静的ギャップは銀行によって一般的に採用されています。銀行はあるレートで資金を借り、より高いレートでお金を貸し出します。ギャップはその利益を表します。

-静的ギャップ分析では、中間キャッシュフロー、平均満期、ローンの前払いなど、多くの要因を考慮できません。

##静的ギャップのしくみ

一定の時点での資産（保有するお金）と負債（貸し出されるお金または利息に敏感なお金）の間のギャップの尺度です。計算されたギャップのマイナス記号または負の値は、その特定の満期で満期を迎える資産よりも負債の数が多いことを示します。

このタイプの分析は、銀行業界で一般的に使用されています。銀行は1つのレートで資金を借り、より高いレートでお金を貸し出します。2つの間のギャップまたは差は、その利益を表します。

静的ギャップは、短期、長期、および複数の期間について計算できます。通常、1年未満の時間枠で計算されます。多くの場合、0〜30日または31〜90日です。

##静的ギャップの例

銀行に500万ドルの資産と500万ドルの負債の両方があり、任意の時間枠で価格を変更するとします。金利の変更は、銀行の純利ざや（NIM）、つまり貸し手に支払われる利息の額と比較して得られる利息を変更するべきではありません。このシナリオは、バランスの取れたギャップ位置を表します。

代わりに、1200万ドルの資産の価格が再設定され、負債の価格が600万ドルしかない場合、銀行は資産に敏感な立場に立つことになります。この場合、資産に敏感な銀行は、金利が上昇した場合にNIMの増加の恩恵を受けることになります。

対照的に、800万ドルの負債が再価格設定されるのと同じ期間に500万ドルの資産のみが再価格設定される場合、それは負債に敏感なポジションとして知られています。ここで、金利が上がると、NIMは下がります。同様に、金利が下がった場合、負債に敏感な銀行はより広いNIMを予測します。

##静的ギャップの制限

マイナスのギャップは、必ずしも金融機関（FI）にとって悪いニュースとは限りません。はい、金利が下がると、銀行は金利に敏感な資産からの収入が少なくなります。しかし、彼らはまた、彼らの利子関連の負債に対してより少ない支払いをします。

実際には、資産よりも負債のレベルが高い銀行は、マイナスのギャップから収益に大きな負担がかかる銀行です。

###重要

単純な静的ギャップは、必ずしも正確で信頼できるとは限りません。つまり、金利エクスポージャーに大きな影響を与える可能性のあるいくつかの重要な変数を考慮できないためです。

考慮すべき静的ギャップの見落としもあります。単純な静的ギャップは、中間キャッシュフロー、平均満期、ローンの前払いなどの要因を考慮していないため、本質的に不正確な測定値です。

ギャップ分析の一般的で明白な穴は、多くの資産と負債に埋め込まれているオプション性を説明できないことです。料金が下がり、資産が予想よりも早く前払いされる場合、または料金が上がり、資産の平均寿命が予期せず延長される場合、これらの不測の事態は通常、単純な静的ギャップの報告および分析のコンポーネントではありません。

その他の問題は、未満期の預金で発生します。特定の預金は永久に運ばれ、無限の時間を支払います。

##静的ギャップと動的ギャップ

静的ギャップ分析は、ある時点での資産と負債の違いに焦点を当てています。一方、動的ギャップは、時間の経過と金銭的義務の変化に応じてギャップを測定しようとします。

この代替方法では、スナップショットを作成するのではなく、銀行口座が開設および閉鎖され、顧客に提供され、他のFIに支払うべきローンが承認されて返済されるときに、絶え間なく拡大および縮小するギャップを追跡しようとします。