Статический разрыв

Что такое статический зазор?

Статический гэп — это мера воздействия или чувствительности к процентным ставкам,. рассчитываемая как разница между активами и обязательствами сопоставимых периодов переоценки.

• Статический гэп измеряет подверженность или чувствительность к процентным ставкам. Это разница между активами и пассивами сопоставимых периодов переоценки.

• Он может быть рассчитан для краткосрочных, долгосрочных и нескольких периодов времени и в основном используется для временных рамок менее года.

• Статический разрыв обычно используется банками: банк занимает средства по одной ставке и выдает деньги взаймы по более высокой ставке, при этом разрыв представляет собой его прибыль.

• Статический гэп-анализ не учитывает многие факторы, включая промежуточный денежный поток, средний срок погашения и досрочное погашение кредита.

Как работает статический зазор

Статический разрыв — это мера разрыва между активами (наличными денежными средствами) и обязательствами (деньгами, предоставленными взаймы или чувствительными к процентам) в установленный момент времени. Знак минус или отрицательное значение в рассчитанном разрыве указывает на большее количество обязательств, чем активов , срок погашения которых наступает в этот конкретный срок.

Этот тип анализа широко используется в банковской сфере. Банк занимает средства по одной ставке, а выдает деньги взаймы по более высокой ставке, при этом разрыв или разница между ними представляет его прибыль.

Статический разрыв можно рассчитать для краткосрочного, долгосрочного и нескольких периодов времени. Обычно он рассчитывается для временных рамок менее года — часто от 0 до 30 дней или от 31 до 90 дней.

Пример статического зазора

Предположим, что у банка есть активы на 5 миллионов долларов и обязательства на 5 миллионов долларов, которые переоцениваются в любой момент времени. Изменения процентных ставок не должны влиять на чистую процентную маржу (ЧПМ) банка — проценты, которые он зарабатывает по сравнению с суммой процентов, выплачиваемых его кредиторам. Этот сценарий будет представлять сбалансированную позицию разрыва.

Если вместо этого произойдет переоценка активов на 12 миллионов долларов при переоценке обязательств только на 6 миллионов долларов, банк окажется в положении, чувствительном к активам. В этом случае банк, чувствительный к активам, выиграет от увеличения ЧПМ, если процентные ставки вырастут.

Напротив, если активы переоцениваются только на 5 миллионов долларов в течение того же периода, что и переоценка обязательств на 8 миллионов долларов, это известно как позиция, чувствительная к обязательствам. Здесь, если процентные ставки вырастут, чистая процентная маржа снизится. Точно так же, если процентные ставки упадут, банк, чувствительный к обязательствам, прогнозирует более высокую чистую процентную маржу.

Ограничения статического зазора

Отрицательный гэп не всегда означает плохие новости для финансовых учреждений (ФО). Да, когда процентные ставки падают, банки меньше зарабатывают на активах, чувствительных к процентным ставкам. Однако они также платят меньше по своим процентным обязательствам.

На самом деле, банки, у которых уровень пассивов выше, чем активы, являются теми, кто видит большую нагрузку на свою чистую прибыль из-за отрицательного разрыва.

Важно

Простые статические гэпы не всегда точны и надежны, а именно потому, что они не учитывают несколько важных переменных, которые могут иметь большое влияние на подверженность процентным ставкам.

Также следует принять во внимание упущения статического зазора. Простые статические разрывы по своей сути являются неточными измерениями, поскольку они не учитывают такие факторы, как промежуточный денежный поток,. средний срок погашения и досрочное погашение кредита.

Распространенным и вопиющим недостатком анализа пробелов является его неспособность учесть опциональность, заложенную во многих активах и пассивах. Если ставки падают и активы окупаются быстрее, чем ожидалось, или если ставки растут, а средний срок службы активов неожиданно увеличивается, эти непредвиденные обстоятельства, как правило, не являются компонентом простой отчетности и анализа статических разрывов.

Другие вопросы возникают в отношении депозитов с несрочными сроками погашения. Некоторые депозиты переносятся на неограниченный срок,. выплачивая их в течение бесконечного периода времени.

Статический зазор против динамического зазора

Статический гэп-анализ фокусируется на разнице между активами и пассивами в один момент времени. Динамический разрыв,. с другой стороны, пытается измерить разрыв по мере того, как проходит время и меняются финансовые обязательства .

Этот альтернативный метод не делает моментальных снимков, а пытается отслеживать постоянно увеличивающийся и сокращающийся разрыв по мере открытия и закрытия банковских счетов, а также утверждения и погашения кредитов, предлагаемых клиентам и причитающихся другим финансовым организациям.