Statische Lücke

Was ist eine statische Lücke?

statische Lücke ist ein Maß für das Risiko oder die Sensitivität gegenüber Zinssätzen und wird als Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vergleichbarer Zinsanpassungsperioden berechnet.

• Die statische Lücke misst das Risiko oder die Sensitivität gegenüber Zinssätzen. Es ist die Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vergleichbarer Zinsanpassungsperioden.

• Es kann für kurzfristige, langfristige und mehrere Zeiträume berechnet werden und wird hauptsächlich für Zeiträume von weniger als einem Jahr verwendet.

• Die statische Lücke wird üblicherweise von Banken verwendet: Eine Bank leiht sich Gelder zu einem Zinssatz und verleiht das Geld zu einem höheren Zinssatz, wobei die Lücke ihren Gewinn darstellt.

• Die statische Gap-Analyse berücksichtigt viele Faktoren nicht, darunter den zwischenzeitlichen Cashflow, die durchschnittliche Laufzeit und die Vorauszahlung des Darlehens.

Wie die statische Lücke funktioniert

Die statische Lücke ist ein Maß für die Lücke zwischen Vermögenswerten (gehaltenes Geld) und Verbindlichkeiten (ausgeliehenes oder zinsempfindliches Geld) zu einem bestimmten Zeitpunkt. Minuszeichen oder ein negativer Wert in der berechneten Lücke weisen auf eine größere Anzahl von Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hin , die zu dieser bestimmten Laufzeit fällig werden.

Diese Art der Analyse wird häufig in der Bankenbranche verwendet. Eine Bank leiht sich Gelder zu einem Zinssatz und verleiht das Geld zu einem höheren Zinssatz, wobei die Lücke oder Differenz zwischen den beiden ihren Gewinn darstellt.

Die statische Lücke kann für kurzfristige, langfristige und mehrere Zeiträume berechnet werden. Normalerweise wird es für Zeiträume von weniger als einem Jahr berechnet – oft 0 bis 30 Tage oder 31 bis 90 Tage.

Beispiel für statische Lücke

Angenommen, eine Bank hat sowohl Vermögenswerte in Höhe von 5 Millionen US-Dollar als auch Verbindlichkeiten in Höhe von 5 Millionen US-Dollar, die in einem bestimmten Zeitfenster neu bewertet werden. Änderungen der Zinssätze sollten die Nettozinsmarge (NIM) der Bank nicht ändern – die Zinsen, die sie verdient, verglichen mit der Höhe der Zinsen, die an ihre Kreditgeber ausgezahlt werden. Dieses Szenario würde eine ausgeglichene Gap-Position darstellen.

Wenn stattdessen Vermögenswerte in Höhe von 12 Millionen US-Dollar mit einer Neubewertung von Verbindlichkeiten in Höhe von nur 6 Millionen US-Dollar neu bewertet werden, befindet sich die Bank in einer vermögensempfindlichen Position. In diesem Fall profitiert eine anlagesensitive Bank von einer NIM-Erhöhung, wenn die Zinssätze steigen.

Wenn im Gegensatz dazu nur 5 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten im selben Zeitraum neu bewertet werden wie 8 Millionen US-Dollar an Verbindlichkeiten, wird dies als haftungssensible Position bezeichnet. Wenn hier die Zinsen steigen, wird NIM sinken. In ähnlicher Weise wird die haftungsempfindliche Bank bei fallenden Zinssätzen einen breiteren NIM prognostizieren.

Einschränkungen der statischen Lücke

Eine negative Lücke bedeutet nicht unbedingt immer schlechte Nachrichten für Finanzinstitute (FIs). Ja, wenn die Zinsen sinken, verdienen Banken weniger an zinssensitiven Anlagen. Allerdings zahlen sie auch weniger auf ihre zinsbezogenen Verbindlichkeiten.

In Wirklichkeit sehen Banken, die mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte haben, eine stärkere Belastung ihres Endergebnisses durch eine negative Lücke.

Wichtig

Einfache statische Lücken sind nicht immer präzise und zuverlässig, weil sie mehrere wichtige Variablen nicht berücksichtigen, die einen großen Einfluss auf das Zinsrisiko haben können.

Es gibt auch die Versehen der statischen Lücke zu berücksichtigen. Einfache statische Lücken sind von Natur aus ungenaue Messungen, da sie Faktoren wie den zwischenzeitlichen Cashflow,. die durchschnittliche Laufzeit und die Vorauszahlung des Darlehens nicht berücksichtigen .

Eine häufige und eklatante Lücke in der Gap-Analyse ist die Unfähigkeit, die in vielen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten eingebettete Optionalität zu berücksichtigen. Wenn die Zinsen sinken und Vermögenswerte schneller als erwartet vorzeitig zurückgezahlt werden oder wenn die Zinsen steigen und die durchschnittliche Lebensdauer von Vermögenswerten unerwartet verlängert wird, sind diese Eventualitäten in der Regel kein Bestandteil einer einfachen statischen Lückenberichterstattung und -analyse.

Andere Probleme ergeben sich für Einlagen ohne Fälligkeit. Bestimmte Einlagen werden auf Dauer gehalten und zahlen für eine unendliche Zeit.

Statische Lücke vs. dynamische Lücke

Die statische Gap-Analyse konzentriert sich auf die Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die dynamische Lücke hingegen versucht, die Lücke zu messen, wenn die Zeit vergeht und sich die finanziellen Verpflichtungen ändern.

Anstatt eine Momentaufnahme zu machen, versucht diese alternative Methode, die sich ständig erweiternde und schrumpfende Lücke zu verfolgen, wenn Bankkonten eröffnet und geschlossen werden und Kredite, die Kunden angeboten und anderen FIs geschuldet werden, genehmigt und zurückgezahlt werden.