Statiskt gap

Vad är statiskt gap?

Statiskt gap är ett mått på exponering eller känslighet för räntor,. beräknat som skillnaden mellan tillgångar och skulder för jämförbara omprisningsperioder.

• Statiskt gap mäter exponeringen eller känsligheten för räntor. Det är skillnaden mellan tillgångar och skulder för jämförbara omprisningsperioder.

• Det kan beräknas för kortsiktiga, långsiktiga och flera tidsperioder och används huvudsakligen för tidsramar på mindre än ett år.

• Det statiska gapet används vanligtvis av banker: En bank lånar pengar till en ränta och lånar ut pengarna till en högre ränta, där gapet representerar dess vinst.

• Statisk gapanalys tar inte hänsyn till många faktorer, inklusive interimistiskt kassaflöde, genomsnittlig löptid och förskottsbetalning av lånet.

Hur Static Gap fungerar

Statiskt gap är ett mått på gapet mellan tillgångar (pengar som innehas) och skulder (pengar utlånade eller känsliga för ränte) vid en bestämd tidpunkt. Minustecken, eller ett negativt värde, i det beräknade gapet indikerar ett större antal skulder än tillgångar som förfaller vid just den löptiden.

Denna typ av analys används ofta inom banksektorn. En bank lånar pengar till en ränta och lånar ut pengarna till en högre ränta, där gapet, eller skillnaden, mellan de två representerar dess vinst.

Statiskt gap kan beräknas för kortsiktiga, långsiktiga och flera tidsperioder. Vanligtvis beräknas det för tidsramar på mindre än ett år – ofta 0 till 30 dagar eller 31 till 90 dagar.

Exempel på statiskt gap

Anta att en bank har både 5 miljoner dollar i tillgångar och 5 miljoner dollar i skulder som omprissätts inom ett givet tidsfönster. Ändringar i räntesatserna bör inte ändra bankens räntenettomarginal (NIM) – den ränta den tjänar jämfört med den ränta som betalas ut till sina långivare. Detta scenario skulle representera en balanserad gapposition.

Om istället 12 miljoner dollar i tillgångar omvärderas med endast 6 miljoner dollar i skulder omprissättning, kommer banken att hamna i en tillgångskänslig position. I det här fallet kommer en tillgångskänslig bank att gynnas av en NIM-höjning om räntorna stiger.

Däremot, om endast 5 miljoner dollar i tillgångar omprisas under samma period som 8 miljoner dollar i skulder omprisas, är det känt som en skuldkänslig position. Här, om räntorna stiger, kommer NIM att sjunka. På liknande sätt, om räntorna faller, kommer den skuldkänsliga banken att projicera ett bredare NIM.

Begränsningar av statiskt gap

Ett negativt gap innebär inte nödvändigtvis dåliga nyheter för finansiella institutioner (FI). Ja, när räntorna faller tjänar banker mindre på räntekänsliga tillgångar. Men de betalar också mindre på sina ränterelaterade skulder.

I verkligheten är banker som har en högre skuldnivå än tillgångar de som ser mer påfrestningar på sin vinst från ett negativt gap.

Viktigt

Enkla statiska gap är inte alltid exakta och tillförlitliga, nämligen för att de inte tar hänsyn till flera viktiga variabler som kan ha stor betydelse för ränteexponeringen.

Det finns också det statiska gapets förbiseende att ta hänsyn till. Enkla statiska gap är till sin natur oprecisa mätningar eftersom de inte tar hänsyn till faktorer som interimistiskt kassaflöde,. genomsnittlig löptid och förskottsbetalning av lånet.

Ett vanligt och iögonfallande hål i gapanalys är dess oförmåga att redogöra för de valmöjligheter som finns inbäddade i många tillgångar och skulder. Om kurserna sjunker och tillgångar betalar i förskott snabbare än förväntat, eller om kurserna stiger och tillgångarnas genomsnittliga livslängd oväntat förlängs, är dessa oförutsedda händelser vanligtvis inte en del av enkel statisk gaprapportering och analys.

Andra frågor uppstår för inlåning utan löptid. Vissa insättningar bärs i evighet och betalar för en oändlig tid.

Static Gap vs. Dynamic Gap

Statisk gapanalys fokuserar på skillnaden mellan tillgångar och skulder vid ett tillfälle. Dynamic gap,. å andra sidan, försöker mäta gapet allt eftersom tiden går och ekonomiska förpliktelser förändras.

Istället för att ta en ögonblicksbild försöker denna alternativa metod att spåra det ständigt växande och krympande gapet när bankkonton öppnas och stängs och lån som erbjuds kunder och skulder till andra finansinstitut godkänns och betalas tillbaka.