szczelina statyczna

Co to jest luka statyczna?

Luka statyczna jest miarą ekspozycji lub wrażliwości na stopy procentowe,. obliczoną jako różnica między aktywami i pasywami w porównywalnych okresach przeszacowania.

• Luka statyczna mierzy ekspozycję lub wrażliwość na stopy procentowe. Jest to różnica pomiędzy aktywami i pasywami porównywalnych okresów przeszacowania.

• Można go obliczyć dla krótkoterminowych, długoterminowych i wielu okresów i jest używany głównie dla ram czasowych krótszych niż rok.

• Luka statyczna jest powszechnie stosowana przez banki: Bank pożycza środki na jedną stopę i pożycza pieniądze na wyższą stawkę, przy czym luka reprezentuje jego zysk.

• Statyczna analiza luki nie uwzględnia wielu czynników, w tym śródrocznych przepływów pieniężnych, średniego terminu zapadalności i wcześniejszej spłaty kredytu.

Jak działa przerwa statyczna

Luka statyczna jest miarą luki między aktywami (pieniędzmi posiadanymi) a zobowiązaniami (pieniądzami pożyczonymi lub wrażliwymi na odsetki) w określonym momencie. Znaki minusowe lub wartość ujemna w wyliczonej luce wskazują na większą liczbę zobowiązań niż aktywów zapadających w danym terminie zapadalności.

Ten rodzaj analizy jest powszechnie stosowany w branży bankowej. Bank pożycza środki na jedną stopę i pożycza pieniądze na wyższą stopę, przy czym luka lub różnica między nimi reprezentuje jego zysk.

Lukę statyczną można obliczyć dla krótkoterminowych, długoterminowych i wielu okresów czasu. Zwykle jest obliczany dla ram czasowych krótszych niż rok — często od 0 do 30 dni lub od 31 do 90 dni.

Przykład przerwy statycznej

Załóżmy, że bank ma zarówno aktywa o wartości 5 milionów dolarów, jak i zobowiązania o wartości 5 milionów dolarów, które przeceniają się w dowolnym oknie czasowym. Zmiany stóp procentowych nie powinny zmienić marży odsetkowej banku (NIM) – odsetek, które zarabia w porównaniu do kwoty odsetek wypłaconych pożyczkodawcom. Ten scenariusz przedstawiałby zrównoważoną lukę.

Jeśli zamiast tego przeszacowano aktywa o wartości 12 milionów dolarów, a pasywów tylko o 6 milionów dolarów, bank znajdzie się w sytuacji wrażliwej na aktywa. W takim przypadku bank wrażliwy na aktywa skorzysta na podwyżce NIM, jeśli stopy procentowe wzrosną.

W przeciwieństwie do tego, jeśli tylko 5 milionów USD w aktywach jest przeszacowanych w tym samym okresie, co 8 milionów USD w przeszacowaniu pasywów, jest to znane jako pozycja wrażliwa na zobowiązania. Tutaj, jeśli stopy procentowe wzrosną, NIM spadnie. Podobnie, jeśli stopy procentowe spadną, bank wrażliwy na zobowiązania będzie przewidywał szerszy NIM.

Ograniczenia luki statycznej

Ujemna luka nie zawsze oznacza złe wieści dla instytucji finansowych (FI). Tak, gdy stopy procentowe spadają, banki zarabiają mniej na aktywach wrażliwych na oprocentowanie. Jednak płacą również mniej od swoich zobowiązań odsetkowych.

W rzeczywistości banki, które mają wyższy poziom pasywów niż aktywów, to te, które widzą większe obciążenie swoich zysków z powodu ujemnej luki.

###Ważne

Proste luki statyczne nie zawsze są precyzyjne i wiarygodne, ponieważ nie uwzględniają kilku ważnych zmiennych, które mogą mieć duży wpływ na ekspozycję na stopy procentowe.

Należy również wziąć pod uwagę niedopatrzenia statycznej luki. Proste statyczne luki są z natury niedokładnymi pomiarami, ponieważ nie uwzględniają takich czynników, jak przejściowy przepływ środków pieniężnych,. średni okres spłaty i przedpłata kredytu.

Powszechną i rażącą dziurą w analizie luk jest niemożność uwzględnienia opcjonalności zawartej w wielu aktywach i pasywach. Jeżeli stawki spadają i spłacają aktywa z góry szybciej niż oczekiwano lub jeżeli stawki rosną, a średni okres eksploatacji aktywów jest nieoczekiwanie wydłużony, te zdarzenia warunkowe zazwyczaj nie są elementem prostego raportowania i analizy statycznej luki.

Inne problemy pojawiają się w przypadku depozytów bezterminowych. Niektóre depozyty są prowadzone bezterminowo,. płacąc przez nieskończoną ilość czasu.

Luka statyczna a dynamiczna luka

Analiza luki statycznej skupia się na różnicy między aktywami a pasywami w danym momencie. Luka dynamiczna natomiast próbuje mierzyć lukę w miarę upływu czasu i zmian zobowiązań finansowych.

Zamiast robić zdjęcie, ta alternatywna metoda ma na celu śledzenie stale powiększającej się i kurczącej luki, gdy rachunki bankowe są otwierane i zamykane, a pożyczki oferowane klientom i należne innym pośrednikom finansowym są zatwierdzane i spłacane.