Staattinen väli
Mikä on staattinen aukko?
Staattinen aukko on korkoalttiuden tai herkkyyden mitta , joka lasketaan vertailukelpoisten uudelleenhinnoittelujaksojen varojen ja velkojen erotuksena.
- Staattinen aukko mittaa korkotason altistumista tai herkkyyttä. Se on vertailukelpoisten uudelleenhinnoittelukausien varojen ja velkojen erotus.
- Se voidaan laskea lyhyen aikavälin, pitkän aikavälin ja useille ajanjaksoille, ja sitä käytetään pääasiassa alle vuoden ajanjaksoille.
- Pankit käyttävät yleisesti staattista aukkoa: Pankki lainaa varoja yhdellä korolla ja lainaa rahaa korkeammalla korolla, jolloin aukko edustaa sen voittoa.
- Staattinen aukko-analyysi ei ota huomioon monia tekijöitä, mukaan lukien väliaikainen kassavirta, keskimääräinen maturiteetti ja lainan ennakkomaksu.
Kuinka Static Gap toimii
Staattinen aukko on varojen (pidätetty raha) ja velkojen (lainattu tai korkoherkkä raha) välinen kuilu tietyllä hetkellä. Miinusmerkit tai negatiivinen arvo lasketussa aukossa osoittavat suuremman määrän velkoja kuin varoja , jotka erääntyvät kyseisenä eräpäivänä.
Tämän tyyppistä analyysiä käytetään yleisesti pankkialalla. Pankki lainaa varoja yhdellä korolla ja lainaa rahaa korkeammalla korolla, jolloin näiden kahden välinen ero tai ero edustaa sen voittoa.
Staattinen aukko voidaan laskea lyhyen aikavälin, pitkän aikavälin ja useiden ajanjaksojen osalta. Yleensä se lasketaan alle vuoden ajanjaksoille – usein 0–30 päivää tai 31–90 päivää.
Esimerkki staattisesta aukosta
Oletetaan, että pankilla on sekä 5 miljoonan dollarin varoja että 5 miljoonan dollarin velkoja, jotka hinnoitellaan uudelleen missä tahansa aikaikkunassa. Korkojen muutosten ei pitäisi muuttaa pankin nettokorkomarginaalia (NIM) – sen ansaitsemaa korkoa verrattuna lainanantajille maksettujen korkojen määrään. Tämä skenaario edustaisi tasapainoista eroa.
Jos sen sijaan 12 miljoonan dollarin omaisuus hinnoitellaan ja velat hinnoitellaan vain 6 miljoonalla dollarilla, pankki joutuu omaisuusherkkään asemaan. Tässä tapauksessa omaisuusherkkä pankki hyötyy NIM:n korotuksesta, jos korot nousevat.
Sitä vastoin, jos vain 5 miljoonan dollarin varat uudelleenhinnoittuvat samana ajanjaksona kuin 8 miljoonan dollarin velat, se tunnetaan velkaherkäksi asemaksi. Täällä, jos korot nousevat, NIM laskee. Vastaavasti, jos korot laskevat, vastuuherkkä pankki suunnittelee laajemman NIM:n.
Staattisen aukon rajoitukset
Negatiivinen ero ei välttämättä aina tarkoita huonoja uutisia rahoituslaitoksille. Kyllä, kun korot laskevat, pankit tienaavat vähemmän korkoherkistä varoista. He kuitenkin myös maksavat vähemmän korkoveloistaan.
Todellisuudessa pankit, joilla on korkeampi velka kuin varat, ovat niitä, jotka näkevät negatiivisesta erosta enemmän paineita tulostaan .
Tärkeää
Yksinkertaiset staattiset aukot eivät aina ole tarkkoja ja luotettavia, koska niissä ei oteta huomioon useita tärkeitä muuttujia, joilla voi olla suuri vaikutus korkoriskiin.
On myös otettava huomioon staattisen aukon virheet. Yksinkertaiset staattiset aukot ovat luonnostaan epätarkkoja mittauksia, koska niissä ei oteta huomioon sellaisia tekijöitä kuin väliaikainen kassavirta,. keskimääräinen maturiteetti ja lainan ennakkomaksu.
Yleinen ja räikeä aukko vaje-analyysissä on sen kyvyttömyys ottaa huomioon moniin varoihin ja velkoihin sisällytettyä valinnaisuutta. Jos korot laskevat ja varat maksavat ennakkoon odotettua nopeammin tai jos korot nousevat ja varojen keskimääräinen käyttöikä pidennetään odottamattomasti, nämä odottamattomat tapahtumat eivät yleensä ole osa yksinkertaista staattista vaje-raportointia ja -analyysiä.
Muita ongelmia syntyy maturiteettitalletuksista. Tietyt talletukset tehdään ikuisesti,. ja niistä maksetaan äärettömän ajan.
Static Gap vs. Dynamic Gap
Staattinen aukkoanalyysi keskittyy varojen ja velkojen eroon tietyllä hetkellä. Dynamic gap puolestaan yrittää mitata kuilua ajan kuluessa ja taloudellisten velvoitteiden muuttuessa.
Tilannekuvan ottamisen sijaan tämä vaihtoehtoinen menetelmä yrittää seurata jatkuvasti kasvavaa ja supistuvaa aukkoa, kun pankkitilejä avataan ja suljetaan ja asiakkaille tarjotut lainat ja velat muille rahoittajille hyväksytään ja maksetaan takaisin.
