정적 간격

스태틱 갭이란?

이자율 에 대한 노출 또는 민감도를 측정한 것으로 , 유사한 가격 조정 기간의 자산과 부채 간의 차이로 계산됩니다.

• 정적 갭은 금리에 대한 노출 또는 민감도를 측정합니다. 비교 가능한 가격 조정 기간의 자산과 부채의 차이입니다.

• 단기, 장기, 다중 기간으로 계산할 수 있으며 주로 1년 미만의 기간에 사용됩니다.

• 정적 격차는 일반적으로 은행에서 사용합니다. 은행은 한 이율로 자금을 빌리고 더 높은 이율로 돈을 대출합니다. 이 격차는 수익을 나타냅니다.

• 정적 갭 분석은 중간 현금 흐름, 평균 만기 및 대출 선지급을 포함한 많은 요인을 설명하지 못합니다.

정적 갭의 작동 원리

정해진 시간에 자산 (보유한 돈)과 부채 (대출금 또는 이자에 민감한 돈) 사이의 격차를 측정한 것입니다 . 계산된 간격에서 빼기 기호 또는 음수 값 은 특정 만기에 만기되는 자산 보다 더 많은 부채를 나타냅니다 .

이러한 유형의 분석은 은행 업계에서 일반적으로 사용됩니다. 은행은 한 가지 이율로 자금을 빌리고 더 높은 이율로 돈을 대출 합니다. 둘 사이의 차이 또는 차액이 수익 을 나타냅니다.

정적 갭은 단기, 장기 및 여러 기간에 대해 계산할 수 있습니다. 일반적으로 1년 미만의 기간(종종 0_{30일 또는 31}90일)에 대해 계산됩니다.

정적 간격의 예

은행에 자산 500만 달러와 부채 500만 달러가 모두 주어진 기간에 가격이 조정된다고 가정합니다. 이자율의 변화는 은행의 순이자 마진 (NIM), 즉 은행이 대출 기관에 지불한 이자 금액과 비교하여 얻는 이자를 변경해서는 안 됩니다. 이 시나리오는 균형 잡힌 갭 위치를 나타냅니다.

대신 자산 1,200만 달러의 가격이 조정되고 부채의 가격이 600만 달러로 조정된다면 은행은 자산에 민감한 위치에 놓이게 될 것입니다. 이 경우 자산에 민감한 은행은 금리가 상승하면 NIM 상승의 수혜를 입을 것입니다.

반대로 부채가 800만 달러인 것과 같은 기간에 자산 500만 달러만 가격이 조정된다면 부채에 민감한 포지션으로 알려져 있습니다. 여기서 금리가 오르면 NIM은 하락한다. 마찬가지로 금리가 하락하면 부채에 민감한 은행은 NIM을 확대할 것으로 예상합니다.

스태틱 갭의 한계

마이너스 격차가 반드시 금융 기관 (FI)에 나쁜 소식인 것은 아닙니다. 예, 금리가 떨어지면 은행은 이자에 민감한 자산 에서 덜 벌어들 입니다. 그러나 그들은 또한 이자 관련 부채에 대해 더 적게 지불합니다.

실제로 자산보다 부채 수준이 높은 은행은 마이너스 갭 으로 인해 수익 에 더 많은 부담을 주는 은행입니다.

###중요

단순 정적 격차가 항상 정확하고 신뢰할 수 있는 것은 아닙니다. 즉, 금리 노출에 큰 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 중요한 변수를 고려하지 않기 때문입니다.

고려해야 할 정적 간격의 감독도 있습니다. 단순 정적 갭은 중간 현금 흐름,. 평균 만기 및 대출 선급금 과 같은 요소를 고려하지 않기 때문에 본질적으로 부정확한 측정 입니다.

갭 분석 의 일반적이고 눈에 띄는 구멍 은 많은 자산과 부채에 내재된 선택 사항을 설명할 수 없다는 것입니다. 요율이 하락하고 예상보다 빨리 자산을 선불하거나 요율이 상승하고 자산의 평균 수명이 예기치 않게 연장되는 경우 이러한 비상 상황은 일반적으로 단순한 정적 격차 보고 및 분석의 구성 요소가 아닙니다.

만기가 아닌 예금의 경우 다른 문제가 발생합니다. 특정 예금 은 영구적 으로 이월되어 무한한 시간 동안 지불합니다.

정적 갭 대 동적 간격

정적 갭 분석은 한 시점의 자산과 부채의 차이에 초점을 맞춥니다. 반면 에 동적 갭 은 시간이 경과하고 재정적 의무 가 변경됨에 따라 갭을 측정하려고 시도합니다.

이 대체 방법은 스냅샷을 찍는 대신 은행 계좌가 개설 및 폐쇄되고 고객에게 제공되고 다른 FI에 빚진 대출이 승인되고 상환됨에 따라 지속적으로 확대 및 축소되는 격차를 추적하려고 시도합니다.