jurang statik

Apakah Jurang Statik?

Jurang statik ialah ukuran pendedahan atau kepekaan kepada kadar faedah,. dikira sebagai perbezaan antara aset dan liabiliti bagi tempoh penetapan semula yang setanding.

• Jurang statik mengukur pendedahan atau sensitiviti kepada kadar faedah. Ia adalah perbezaan antara aset dan liabiliti bagi tempoh penentuan semula setanding.

• Ia boleh dikira untuk jangka masa pendek, jangka panjang dan berbilang tempoh masa dan digunakan terutamanya untuk rangka masa kurang daripada setahun.

• Jurang statik biasanya digunakan oleh bank: Bank meminjam dana pada satu kadar dan meminjamkan wang itu pada kadar yang lebih tinggi, dengan jurang mewakili keuntungannya.

• Analisis jurang statik gagal mengambil kira banyak faktor, termasuk aliran tunai interim, purata kematangan dan prabayaran pinjaman.

Cara Jurang Statik Berfungsi

Jurang statik ialah ukuran jurang antara aset (wang dipegang) dan liabiliti (wang yang dipinjamkan atau sensitif kepada faedah) pada masa yang ditetapkan. Tanda tolak, atau nilai negatif, dalam jurang yang dikira menunjukkan bilangan liabiliti yang lebih besar daripada aset yang matang pada tempoh matang tersebut.

Jenis analisis ini biasanya digunakan dalam industri perbankan. Bank meminjam dana pada satu kadar dan meminjamkan wang itu pada kadar yang lebih tinggi, dengan jurang, atau perbezaan, antara kedua-duanya mewakili keuntungannya.

Jurang statik boleh dikira untuk jangka masa pendek, jangka panjang dan beberapa tempoh masa. Biasanya, ia dikira untuk rangka masa kurang daripada setahun—selalunya 0 hingga 30 hari atau 31 hingga 90 hari.

Contoh Jurang Statik

Katakan bank mempunyai kedua-dua $5 juta dalam aset dan $5 juta dalam liabiliti yang harga semula dalam mana-mana tetingkap masa tertentu. Perubahan dalam kadar faedah tidak seharusnya mengubah margin faedah bersih (NIM) bank —faedah yang diperolehi berbanding dengan jumlah faedah yang dibayar kepada pemberi pinjamannya. Senario ini akan mewakili kedudukan jurang yang seimbang.

Jika sebaliknya, $12 juta dalam aset berharga semula dengan hanya $6 juta dalam penetapan harga semula liabiliti, bank akan mendapati dirinya berada dalam kedudukan sensitif aset. Dalam kes ini, bank sensitif aset akan mendapat manfaat daripada kenaikan NIM jika kadar faedah meningkat.

Sebaliknya, jika hanya $5 juta dalam harga aset dalam tempoh yang sama dengan $8 juta dalam liabiliti, ia dikenali sebagai kedudukan sensitif liabiliti. Di sini, jika kadar faedah meningkat, NIM akan menurun. Begitu juga, jika kadar faedah jatuh, bank sensitif liabiliti akan mengunjurkan NIM yang lebih luas.

Had Jurang Statik

Jurang negatif tidak semestinya membawa berita buruk untuk institusi kewangan (FI). Ya, apabila kadar faedah jatuh, bank memperoleh pendapatan yang lebih sedikit daripada aset sensitif faedah. Walau bagaimanapun, mereka juga membayar lebih sedikit untuk liabiliti berkaitan faedah mereka.

Pada hakikatnya, bank yang mempunyai tahap liabiliti yang lebih tinggi daripada aset adalah bank yang melihat lebih banyak tekanan pada keuntungan mereka daripada jurang negatif.

###Penting

Jurang statik mudah tidak selalunya tepat dan boleh dipercayai, iaitu kerana ia gagal mempertimbangkan beberapa pembolehubah penting yang boleh mempunyai pengaruh besar terhadap pendedahan kadar faedah.

Terdapat juga kesilapan jurang statik yang perlu dipertimbangkan. Jurang statik mudah sememangnya merupakan ukuran yang tidak tepat kerana ia tidak mengambil kira faktor seperti aliran tunai interim,. purata kematangan dan prabayaran pinjaman.

Lubang biasa dan ketara dalam analisis jurang ialah ketidakupayaannya untuk mengambil kira pilihan yang tertanam dalam banyak aset dan liabiliti. Jika kadar turun dan aset prabayar lebih cepat daripada jangkaan, atau jika kadar meningkat dan jangka hayat purata aset dipanjangkan secara tidak dijangka, perkara luar jangka ini biasanya bukan komponen pelaporan dan analisis jurang statik yang mudah.

Isu lain timbul untuk deposit tidak matang. Deposit tertentu dibawa selama- lamanya,. membayar untuk jumlah masa yang tidak terhingga.

Jurang Statik lwn. jurang dinamik

Analisis jurang statik memberi tumpuan kepada perbezaan antara aset dan liabiliti pada satu masa. Dy namic gap,. sebaliknya, cuba mengukur jurang apabila masa berlalu dan kewajipan kewangan berubah.

Daripada mengambil gambar, kaedah alternatif ini cuba menjejaki jurang yang terus berkembang dan menguncup apabila akaun bank dibuka dan ditutup serta pinjaman yang ditawarkan kepada pelanggan dan berhutang kepada FI lain diluluskan dan dibayar balik.