Static Gap

Hvað er Static Gap?

Stöðugt bil er mælikvarði á áhættu eða næmi fyrir vöxtum,. reiknað sem mismunur á eignum og skuldum á sambærilegum endurverðlagningartímabilum.

Static bilið mælir áhættu eða næmi fyrir vöxtum. Það er munurinn á eignum og skuldum á sambærilegum endurverðlagningartímabilum.

Það er hægt að reikna út fyrir skammtíma, langtíma og mörg tímabil og er aðallega notað fyrir tímaramma sem eru innan við eitt ár.

Staða bilið er almennt notað af bönkum: Banki tekur lán á einu gengi og lánar peningana út á hærri vöxtum, þar sem bilið táknar hagnað hans.

Static bil analysis tekur ekki tillit til margra þátta, þar á meðal bráðabirgðasjóðstreymi, meðalgjalddaga og fyrirframgreiðslu lánsins.

Hvernig Static Gap virkar

Stöðugt bil er mælikvarði á bilið á milli eigna (fé í vörslu) og skulda (peninga útlána eða vaxtaviðkvæmra) á ákveðnu augnabliki. Mínusmerki, eða neikvætt gildi, í reiknuðu bilinu gefa til kynna meiri fjölda skulda en eignir sem eru á gjalddaga á þeim tiltekna gjalddaga.

Þessi tegund greininga er almennt notuð í bankakerfinu. Banki lánar fé á einu gengi og lánar peningana út á hærri vöxtum, þar sem bilið, eða mismunurinn, á milli tveggja táknar hagnað hans.

Static bil er hægt að reikna út fyrir skammtíma, langtíma og mörg tímabil. Venjulega er það reiknað fyrir tímaramma sem eru innan við eitt ár - oft 0 til 30 dagar eða 31 til 90 dagar.

Dæmi um Static Gap

Segjum sem svo að banki eigi bæði 5 milljónir dollara í eignum og 5 milljónir dollara í skuldir sem endurmeta sig á hverjum tíma. Breytingar á vöxtum ættu ekki að breyta nettóvaxtaálagi bankans (NIM) - vextina sem hann fær samanborið við upphæð vaxta sem greidd eru út til lánveitenda hans. Þessi atburðarás myndi tákna jafnvægi á bilinu.

Ef þess í stað, 12 milljónir dollara í eignum endurmetast með aðeins 6 milljónum dollara í skuldum, mun bankinn finna sig í eignaviðkvæmri stöðu. Í þessu tilviki mun eignaviðkvæmur banki njóta góðs af NIM hækkun ef vextir hækka.

Aftur á móti, ef aðeins 5 milljónir dollara í eignum endurmetast á sama tímabili og 8 milljónir dollara í skuldir endurmeta, er það þekkt sem skuldaviðkvæm staða. Hér, ef vextir hækka, mun NIM lækka. Á sama hátt, ef vextir lækka, mun skuldaviðkvæmi bankinn spá breiðari NIM.

Takmarkanir á kyrrstöðubili

Neikvætt bil þýðir ekki endilega alltaf slæmar fréttir fyrir fjármálastofnanir (FIs). Já, þegar vextir lækka græða bankar minna á vaxtanæmum eignum. Hins vegar greiða þeir einnig minna af vaxtatengdum skuldum sínum.

Í raun og veru eru bankar sem eru með hærri skuldbindingar en eignir þeir sem sjá meira álag á afkomu sína af neikvæðu bili.

Mikilvægt

Einföld kyrrstæð bil eru ekki alltaf nákvæm og áreiðanleg, nefnilega vegna þess að þær taka ekki tillit til nokkurra mikilvægra breytna sem geta haft mikil áhrif á vaxtaáhættu.

Það er líka yfirsjón kyrrstöðubilsins sem þarf að taka með í reikninginn. Einföld kyrrstæð eyður eru í eðli sínu ónákvæmar mælingar vegna þess að þær taka ekki tillit til þátta eins og bráðabirgðasjóðstreymis , meðalgjalddaga og uppgreiðslu lánsins.

Algengt og áberandi gat í bilagreiningu er vanhæfni hennar til að gera grein fyrir valmöguleikanum sem felst í mörgum eignum og skuldum. Ef vextir lækka og eignir greiðast upp hraðar en búist var við, eða ef vextir hækka og meðallíftími eigna lengist óvænt, eru þessar ófyrirséðir venjulega ekki hluti af einfaldri kyrrstöðuskýrslu og greiningu.

Önnur mál koma upp vegna ótímabundinna innlána. Ákveðnar innstæður eru fluttar til frambúðar og greiða fyrir óendanlega langan tíma.

Static Gap vs Dynamic Gap

Stöðug bilagreining beinist að muninum á eignum og skuldum á einu augnabliki. Dynamic gap reynir aftur á móti að mæla bilið eftir því sem tíminn líður og fjárhagslegar skuldbindingar breytast.

Í stað þess að taka skyndimynd reynir þessi valaðferð að fylgjast með stöðugu stækkandi og samdrætti bili þar sem bankareikningar eru opnaðir og lokaðir og lán sem viðskiptavinum eru boðin og skuldar öðrum fjármálafyrirtækjum eru samþykkt og greidd til baka.