lacuna estática
O que é gap estático?
Gap estático é uma medida de exposição ou sensibilidade à s taxas de juros,. calculada como a diferença entre ativos e passivos de perÃodos de reprecificação comparáveis.
- O gap estático mede a exposição ou sensibilidade à s taxas de juros. É a diferença entre ativos e passivos de perÃodos de reprecificação comparáveis.
- Pode ser calculado para curto prazo, longo prazo e vários perÃodos de tempo e é usado principalmente para prazos inferiores a um ano.
- O gap estático é comumente empregado pelos bancos: Um banco empresta fundos a uma taxa e empresta o dinheiro a uma taxa mais alta, com o gap representando seu lucro.
- A análise de lacunas estáticas não leva em conta muitos fatores, incluindo fluxo de caixa intermediário, prazo médio e pagamento antecipado do empréstimo.
Como funciona o intervalo estático
A lacuna estática é uma medida da lacuna entre ativos (dinheiro detido) e passivos (dinheiro emprestado ou sensÃvel a juros) em um determinado momento. Sinais de menos, ou um valor negativo, no gap calculado indicam um número maior de passivos do que ativos com vencimento naquele vencimento especÃfico.
Esse tipo de análise é comumente usado no setor bancário. Um banco empresta fundos a uma taxa e empresta o dinheiro a uma taxa mais alta, com a diferença ou diferença entre os dois representando seu lucro.
A lacuna estática pode ser calculada para curto, longo prazo e vários perÃodos de tempo. Geralmente, é calculado para prazos inferiores a um ano – geralmente de 0 a 30 dias ou de 31 a 90 dias.
Exemplo de intervalo estático
Suponha que um banco tenha $ 5 milhões em ativos e $ 5 milhões em passivos que são reavaliados em qualquer janela de tempo. As mudanças nas taxas de juros não devem alterar a margem de juros lÃquida (NIM) do banco – os juros que ele ganha em comparação com o valor dos juros pagos aos seus credores. Este cenário representaria uma posição de gap equilibrada.
Se, em vez disso, US$ 12 milhões em ativos forem reavaliados com apenas US$ 6 milhões em passivos, o banco se encontrará em uma posição sensÃvel aos ativos. Nesse caso, um banco sensÃvel a ativos se beneficiará de um aumento do NIM se as taxas de juros subirem.
Em contraste, se apenas $ 5 milhões em ativos forem reavaliados durante o mesmo perÃodo em que $ 8 milhões em passivos forem reavaliados, isso é conhecido como uma posição sensÃvel ao passivo. Aqui, se as taxas de juros subirem, o NIM cairá. Da mesma forma, se as taxas de juros caÃrem, o banco sensÃvel ao passivo projetará um NIM mais amplo.
Limitações do intervalo estático
Um gap negativo nem sempre significa más notÃcias para as instituições financeiras (IFs). Sim, quando as taxas de juros caem, os bancos ganham menos com ativos sensÃveis a juros. No entanto, eles também pagam menos em seus passivos relacionados a juros.
Na realidade, os bancos que têm um nÃvel mais alto de passivos do que ativos são os que veem mais pressão em seus resultados financeiros por causa de um gap negativo.
###Importante
Os gaps estáticos simples nem sempre são precisos e fiáveis, nomeadamente porque não consideram várias variáveis importantes que podem ter grande influência na exposição à taxa de juro.
Há também os descuidos da lacuna estática a serem levados em consideração. Os gaps estáticos simples são medições inerentemente imprecisas porque não levam em consideração fatores como fluxo de caixa intermediário,. vencimento médio e pagamento antecipado do empréstimo.
Um buraco comum e evidente na análise de lacunas é sua incapacidade de explicar a opcionalidade embutida em muitos ativos e passivos. Se as taxas caÃrem e os ativos pagarem antecipadamente mais rápido do que o esperado, ou se as taxas subirem e a vida média dos ativos for inesperadamente estendida, essas contingências normalmente não são um componente de relatórios e análises de gaps estáticos simples.
Outras questões surgem para depósitos sem vencimento. Certos depósitos são realizados em perpetuidade,. pagando por uma quantidade infinita de tempo.
Intervalo Estático vs. lacuna dinâmica
A análise de gap estático concentra-se na diferença entre ativos e passivos em um momento no tempo. O gap dinâmico,. por outro lado, tenta medir o gap à medida que o tempo passa e as obrigações financeiras mudam.
Em vez de tirar um instantâneo, esse método alternativo tenta rastrear a constante expansão e contração à medida que as contas bancárias são abertas e fechadas e os empréstimos oferecidos aos clientes e devidos a outras IFs são aprovados e pagos.
