statik boşluk
Statik Boşluk Nedir?
karşılaştırılabilir yeniden fiyatlandırma dönemlerinin varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki fark olarak hesaplanan, faiz oranlarına maruz kalmanın veya duyarlılığın bir ölçüsüdür .
- Statik boşluk, faiz oranlarına maruz kalmayı veya duyarlılığı ölçer. Karşılaştırılabilir yeniden fiyatlandırma dönemlerinin varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki farktır.
- Kısa vadeli, uzun vadeli ve çoklu zaman dilimleri için hesaplanabilir ve esas olarak bir yıldan kısa zaman dilimleri için kullanılır.
- Statik boşluk genellikle bankalar tarafından kullanılır: Bir banka fonları bir oranda borç alır ve parayı daha yüksek bir oranda borç verir, boşluk kârını temsil eder.
- Statik boşluk analizi, ara nakit akışı, ortalama vade ve kredinin ön ödemesi gibi birçok faktörü hesaba katmamaktadır.
Statik Boşluk Nasıl Çalışır?
varlıklar (tutulan para) ve yükümlülükler (ödünç verilen para veya faize duyarlı ) arasındaki boşluğun bir ölçüsüdür . Hesaplanan boşluktaki eksi işaretleri veya negatif bir değer, o belirli vadede vadesi gelen varlıklardan daha fazla sayıda borcu gösterir.
Bu tür analizler bankacılık sektöründe yaygın olarak kullanılmaktadır. Bir banka, bir oranda fon ödünç alır ve parayı , kârını temsil eden ikisi arasındaki boşluk veya farkla birlikte daha yüksek bir oranda ödünç verir .
Statik boşluk, kısa vadeli, uzun vadeli ve çoklu zaman periyotları için hesaplanabilir. Genellikle, bir yıldan daha kısa zaman dilimleri için hesaplanır - genellikle 0 ila 30 gün veya 31 ila 90 gün.
Statik Boşluk Örneği
Bir bankanın herhangi bir zaman aralığında yeniden fiyatlandırılan hem 5 milyon dolarlık varlığa hem de 5 milyon dolarlık borcuna sahip olduğunu varsayalım. Faiz oranlarındaki değişiklikler, bankanın net faiz marjını (NIM) - borç verenlere ödenen faiz miktarına kıyasla kazandığı faizi - değiştirmemelidir. Bu senaryo dengeli bir boşluk pozisyonunu temsil eder.
Bunun yerine, yalnızca 6 milyon dolarlık borç yeniden fiyatlaması ile 12 milyon dolarlık varlık yeniden fiyatlanırsa, banka kendisini varlığa duyarlı bir konumda bulacaktır. Bu durumda, varlığa duyarlı bir banka, faiz oranları yükselirse NIM artışından yararlanacaktır.
Buna karşılık, 8 milyon dolarlık borçların yeniden fiyatlandığı aynı dönemde sadece 5 milyon dolarlık varlık yeniden fiyatlanıyorsa, bu, yükümlülüğe duyarlı bir pozisyon olarak bilinir. Burada faiz oranları yükselirse, NIM düşecektir. Benzer şekilde, faiz oranları düşerse, borca duyarlı banka daha geniş bir NIM yansıtacaktır.
Statik Boşluğun Sınırlamaları
finansal kurumlar (FI'ler) için her zaman kötü haber anlamına gelmez . Evet, faiz oranları düştüğünde bankalar faize duyarlı varlıklardan daha az kazanırlar. Bununla birlikte, faizle ilgili yükümlülükleri için de daha az ödeme yaparlar.
Gerçekte, varlıklardan daha yüksek düzeyde yükümlülüklere sahip olan bankalar, olumsuz bir boşluktan dolayı alt satırlarında daha fazla baskı gören bankalardır.
###Önemli
Basit statik boşluklar her zaman kesin ve güvenilir değildir, yani faiz oranı maruziyeti üzerinde büyük etkisi olabilecek birkaç önemli değişkeni göz önünde bulundurmakta başarısız olurlar.
Ayrıca dikkate alınması gereken statik boşluğun gözden kaçması da var. Basit statik boşluklar, geçici nakit akışı,. ortalama vade ve kredinin ön ödemesi gibi faktörleri hesaba katmadıkları için doğası gereği kesin olmayan ölçümlerdir .
Boşluk analizindeki yaygın ve göze batan bir delik, birçok varlık ve yükümlülükte gömülü olan isteğe bağlılığı hesaba katamamasıdır. Oranlar düşerse ve varlıkları beklenenden daha hızlı öderse veya oranlar yükselirse ve varlıkların ortalama ömrü beklenmedik bir şekilde uzarsa, bu beklenmedik durumlar genellikle basit statik boşluk raporlama ve analizinin bir bileşeni değildir.
Vadesiz mevduatlar için başka sorunlar ortaya çıkmaktadır. Bazı mevduatlar sonsuza kadar taşınır ve sonsuz bir süre için ödeme yapılır.
Statik Boşluk vs. dinamik boşluk
Statik boşluk analizi, belirli bir anda varlıklar ve yükümlülükler arasındaki farka odaklanır. Dinamik boşluk ise zaman geçtikçe ve finansal yükümlülükler değiştikçe farkı ölçmeye çalışır.
Bir anlık görüntü almak yerine, bu alternatif yöntem, banka hesapları açılıp kapatılırken ve müşterilere sunulan ve diğer FI'lara borçlu olunan krediler onaylanıp geri ödendikçe, sürekli genişleyen ve daralan boşluğu izlemeye çalışır.
