Brecha estática
¿Qué es la brecha estática?
La brecha estática es una medida de exposición o sensibilidad a las tasas de interés,. calculada como la diferencia entre activos y pasivos de perÃodos de revisión de precios comparables.
- El gap estático mide la exposición o sensibilidad a los tipos de interés. Es la diferencia entre activos y pasivos de periodos de revisión comparables.
- Se puede calcular a corto plazo, a largo plazo y para múltiples periodos de tiempo y se utiliza principalmente para periodos de tiempo inferiores a un año.
- Los bancos emplean comúnmente la brecha estática: un banco toma prestados fondos a una tasa y presta el dinero a una tasa más alta, y la brecha representa su ganancia.
- El análisis de brechas estáticas no tiene en cuenta muchos factores, incluido el flujo de efectivo provisional, el vencimiento promedio y el pago anticipado del préstamo.
Cómo funciona la brecha estática
La brecha estática es una medida de la brecha entre los activos (dinero retenido) y los pasivos (dinero prestado o sensible a intereses) en un momento determinado. Los signos menos, o un valor negativo, en la brecha calculada indican una mayor cantidad de pasivos que de activos que vencen a ese vencimiento en particular.
Este tipo de análisis se usa comúnmente en la industria bancaria. Un banco toma prestados fondos a una tasa y presta el dinero a una tasa más alta, con la brecha o diferencia entre las dos representando su ganancia.
La brecha estática se puede calcular para perÃodos de tiempo múltiples, a corto y largo plazo. Por lo general, se calcula para marcos de tiempo de menos de un año, a menudo de 0 a 30 dÃas o de 31 a 90 dÃas.
Ejemplo de espacio estático
Supongamos que un banco tiene $ 5 millones en activos y $ 5 millones en pasivos que cambian de precio en cualquier ventana de tiempo. Los cambios en las tasas de interés no deberÃan cambiar el margen de interés neto (NIM) del banco: el interés que gana en comparación con el monto de interés pagado a sus prestamistas. Este escenario representarÃa una posición de brecha equilibrada.
Si, en cambio, $12 millones en activos modifican el precio con solo $6 millones en pasivos modifican el precio, el banco se encontrará en una posición sensible a los activos. En este caso, un banco sensible a los activos se beneficiará de un aumento del NIM si aumentan las tasas de interés.
Por el contrario, si solo $ 5 millones en activos modifican el precio durante el mismo perÃodo que $ 8 millones en pasivos modifican el precio, se conoce como una posición sensible al pasivo. AquÃ, si las tasas de interés aumentan, el NIM disminuirá. De manera similar, si las tasas de interés caen, el banco sensible a los pasivos proyectará un NIM más amplio.
Limitaciones de la brecha estática
Una brecha negativa no siempre significa necesariamente malas noticias para las instituciones financieras (IF). SÃ, cuando las tasas de interés caen, los bancos ganan menos con los activos sensibles a los intereses. Sin embargo, también pagan menos por sus pasivos relacionados con intereses.
En realidad, los bancos que tienen un nivel más alto de pasivos que de activos son los que ven una mayor tensión en sus resultados finales debido a una brecha negativa.
Importante
Los gaps estáticos simples no siempre son precisos y fiables, especialmente porque no tienen en cuenta varias variables importantes que pueden tener una gran influencia en la exposición a tipos de interés.
También hay que tener en cuenta los descuidos de la brecha estática. Las brechas estáticas simples son mediciones intrÃnsecamente imprecisas porque no tienen en cuenta factores como el flujo de caja intermedio,. el vencimiento promedio y el pago anticipado del préstamo.
Un agujero común y evidente en el análisis de brechas es su incapacidad para dar cuenta de la opcionalidad implÃcita en muchos activos y pasivos. Si las tasas caen y los activos se prepagan más rápido de lo esperado, o si las tasas aumentan y la vida promedio de los activos se extiende inesperadamente, estas contingencias generalmente no son un componente del informe y análisis de brechas estáticas simples.
Surgen otros problemas para los depósitos sin vencimiento. Ciertos depósitos se llevan a perpetuidad,. pagando por una cantidad infinita de tiempo.
Brecha estática vs. Brecha dinámica
El análisis de brechas estáticas se enfoca en la diferencia entre activos y pasivos en un momento dado. La brecha dinámica,. por otro lado, intenta medir la brecha a medida que pasa el tiempo y cambian las obligaciones financieras.
En lugar de tomar una instantánea, este método alternativo intenta rastrear la brecha de expansión y contracción constante a medida que se abren y cierran cuentas bancarias y se aprueban y reembolsan los préstamos ofrecidos a los clientes y adeudados a otras IF.
