総資産資本比率– TAC

##総資産資本比率– TACとは何ですか？

監督局（OSFI）によって規制されているカナダの金融機関に課せられた銀行レバレッジに対する規制上の制限でした。その後、バーゼルIIIのグローバル規制の枠組みに基づく新しいレバレッジ比率に置き換えられ、実際には使用されなくなりました。

##総資産資本比率の計算方法– TAC

総資産対資本比率は、総貸借対照表資産および信用リスクに関連するいくつかの簿外項目を総規制資本で割ることによって計算されました。カナダの銀行のTAC比率は、1960年代初頭から1980年にかけて着実に上昇し、ピークは約40でした。その後、大手銀行は、正式な上限20が課された1982年から1991年にかけて、資産と資本の倍数が30になりました。。

この上限は、金融危機の際にTAC比率が40を超えていた一部のアメリカの銀行と比較して、特定の条件を満たす銀行が23までの認可された倍数を受け取ることができると決定されるまで有効でした。

金融危機の開始時の銀行レバレッジのレベルが比較的低かったことは、カナダの銀行が損失を回避し、国際的な銀行よりもレバレッジ解消の圧力に直面しなかったことを意味し、景気後退を緩和しました。記録的な住宅ブームの後、バランスシート上の政府保証付き住宅ローンの膨大なレベルのおかげで、カナダの銀行のti er-1レバレッジ比率（損失を吸収する銀行の能力の尺度）は、アメリカやヨーロッパの同業他社を下回りました。

##TACとOSFIの違い

OSFIは、2022年の期限があるバーゼルIII資本規則の迅速な段階的導入の一環として、2015年にTACをレバレッジ比率に置き換えました。カナダの銀行は、バーゼルIIIに従い、リスク加重資産（RWA）の4.5％の普通株式Tier 1（CET1）自己資本比率、RWAの6％のTier 1資本比率、およびRWAの8％の総資本比率。その結果、TACは実際には使用されなくなりました。

##総資産資本比率の制限– TAC

ただし、 CET1比率は主観的なリスクの重みに依存するため、誤解を招く可能性があります。カナダの銀行は、米国の銀行よりも低いリスクウェイトを利用することが許可されているため、積極的なレバレッジを使用し、より多くのリスクを生み出しています。問題は、カナダの住宅ブームが崩壊し、銀行が現在よりも多くの資本を保有することを余儀なくされた場合、これらすべてがどのように機能するかということです。

今のところ、OSFIは、カナダの最大の銀行に、自己資本要件に関してより柔軟性を与えています。 2018年には、バーゼルIIの資本「アウトプットフロア」を引き下げました。これは、最小資本要件を計算するための内部リスクモデルの使用を制限し、90％から72.5％に制限します。