إجمالي نسبة الأصول إلى رأس المال - TAC

ما هي نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال - TAC؟

كانت نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال (TAC) ، والتي يشار إليها أيضًا باسم مضاعف TAC عبارة عن حد تنظيمي للرافعة المالية المصرفية المفروضة على المؤسسات المالية الكندية التي ينظمها مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI). ومنذ ذلك الحين تم استبدالها بنسبة رافعة مالية جديدة تستند إلى الإطار التنظيمي العالمي لبازل 3 ولم تعد مستخدمة في الممارسة العملية.

كيفية حساب نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال - TAC

تم حساب نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال بقسمة إجمالي الأصول في الميزانية العمومية وبعض البنود خارج الميزانية المتعلقة بمخاطر الائتمان ، على إجمالي رأس المال التنظيمي. ارتفعت نسبة TAC في البنوك الكندية بشكل مطرد من أوائل الستينيات إلى الثمانينيات ، عندما بلغت ذروتها عند حوالي 40. ثم خضعت البنوك الكبيرة لمضاعف الأصول إلى رأس المال من 30 من 1982 إلى 1991 ، عندما تم فرض حد أعلى رسمي قدره 20 .

هذا السقف ساري المفعول حتى تقرر أن البنوك التي تستوفي شروطًا معينة يمكن أن تحصل على مضاعف مصرح به يصل إلى 23 ، مقارنة ببعض البنوك الأمريكية التي كانت لديها نسب TAC تزيد عن 40 خلال الأزمة المالية.

كانت المستويات المنخفضة نسبيًا للرافعة المالية المصرفية في بداية الأزمة المالية تعني أن البنوك الكندية تجنبت الخسائر وواجهت ضغوطًا أقل للتخلص من الديون من نظيراتها الدولية ، مما خفف من الانكماش. بفضل المستويات الهائلة للرهون العقارية المؤمنة من قبل الحكومة في ميزانياتها العمومية ، بعد طفرة قياسية في قطاع الإسكان ، تراجعت نسب الرافعة المالية للبنوك الكندية - وهي مقياس لقدرة البنوك على امتصاص الخسائر - إلى ما دون نظيراتها الأمريكية والأوروبية.

الفرق بين TAC و OSFI

استبدلت OSFI TAC بنسب الرافعة المالية في عام 2015 ، كجزء من مرحلة المسار السريع لقواعد رأس المال بازل 3 ، والتي لها موعد نهائي 2022. يتعين على البنوك الكندية الآن ، وفقًا لبازل 3 ، الحفاظ على نسبة رأس مال من المستوى الأول (CET1) من رأس المال بنسبة 4.5٪ من الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) ، ونسبة رأس مال من الدرجة الأولى تبلغ 6٪ من RWA ، و نسبة إجمالي رأس المال 8٪ من أروا. نتيجة لذلك ، لم يعد يستخدم TAC في الممارسة العملية.

حدود نسبة إجمالي الأصول إلى رأس المال - TAC

لكن نسب CET1 يمكن أن تكون مضللة لأنها تعتمد على أوزان المخاطر الذاتية. نظرًا لأنه تم السماح للبنوك الكندية باستخدام أوزان مخاطر أقل من نظيراتها في الولايات المتحدة ، فإنها تستخدم كميات كبيرة من الرافعة المالية وتخلق المزيد من المخاطر. السؤال هو كيف يمكن أن يحدث كل هذا إذا تحولت طفرة الإسكان الكندية إلى الانهيار ، واضطرت البنوك للاحتفاظ برأس مال أكبر مما هو عليه الآن.

في الوقت الحالي ، منح OSFI أكبر البنوك الكندية مزيدًا من المرونة عندما يتعلق الأمر بمتطلبات رأس المال الخاصة بهم. في عام 2018 ، أسقطت "حد الإنتاج" لرأس مالها "بازل 2" ، مما يحد من استخدام نماذج المخاطر الداخلية لحساب الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ، إلى 72.5٪ من 90٪.