Kokonaisvarallisuus-pääomasuhde – TAC

Mikä on kokonaisvarojen suhde pääomaan - TAC?

Kokonaisvarallisuuden suhde pääomaan (TAC), jota kutsutaan myös TAC-kertoimeksi, oli kanadalaisille rahoituslaitoksille asetettu pankkien vipuvaikutus, jota sääntelee Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Se on sittemmin korvattu uudella Basel III :n maailmanlaajuiseen sääntelykehykseen perustuvalla velkaantumisasteella , eikä sitä enää käytetä käytännössä.

Kuinka laskea kokonaisvarojen suhde pääomaan - TAC

Taseen loppusumma laskettiin jakamalla taseen loppusumma ja eräät luottoriskiin liittyvät taseen ulkopuoliset erät viranomaispääomalla. Kanadalaisten pankkien TAC-suhde nousi tasaisesti 1960-luvun alusta vuoteen 1980, jolloin se oli huipussaan noin 40:ssä. Suuria pankkeja sovellettiin tuolloin varojen ja pääoman 30 kerrannaiseksi vuosina 1982-1991, jolloin muodollinen yläraja oli 20 .

Tämä katto pysyi voimassa, kunnes päätettiin, että tietyt ehdot täyttävät pankit voivat saada jopa 23:n lupakertoimen verrattuna joihinkin amerikkalaisiin pankkeihin, joiden TAC-suhde oli yli 40 finanssikriisin aikana.

Pankkien suhteellisen alhainen vipuvaikutus finanssikriisin alussa tarkoitti sitä, että kanadalaiset pankit välttyivät tappioilta ja heillä oli vähemmän paineita velkaantumiseen kuin kansainväliset pankit, mikä lievensi taantumaa. Valtavien valtion vakuutettujen asuntolainojen taseiden ansiosta kanadalaisten pankkien ti er-1 -velkaantumisaste, joka on mittari pankkien kyvystä kattaa tappioita, on laskenut alle amerikkalaisten ja eurooppalaisten velkojensa.

Ero TAC:n ja OSFI:n välillä

OSFI korvasi TAC:n vipuvaikutuksilla vuonna 2015 osana Basel III -pääomasääntöjen nopeaa käyttöönottoa, joiden määräaika on 2022. Kanadalaisten pankkien on nyt Basel III:n mukaisesti ylläpidettävä 4,5 prosentin omien varojen suhdetta (CET1) riskipainotetuista varoista (RWA), ensisijaisten omien varojen suhde 6 prosentin riskipainotetuista varoista ja 8 % riskipainotetuista omaisuusasteista. Tämän seurauksena TAC:ia ei enää käytetä käytännössä.

Kokonaisvarallisuussuhteen rajoitukset – TAC

Mutta CET1-suhteet voivat olla harhaanjohtavia, koska ne riippuvat subjektiivisista riskipainoista. Koska kanadalaiset pankit ovat saaneet käyttää alhaisempia riskipainoja kuin yhdysvaltalaiset pankit, ne käyttävät aggressiivisia määriä vipuvaikutusta ja lisäävät riskejä. Kysymys kuuluu, miten tämä kaikki toteutuisi, jos Kanadan asuntobuumi kääntyy romahdukseksi ja pankkien on pakko pitää hallussaan enemmän pääomaa kuin tällä hetkellä.

Toistaiseksi OSFI on antanut Kanadan suurimmille pankeille enemmän joustavuutta niiden pääomavaatimusten suhteen. Vuonna 2018 se pudotti Basel II -pääoman "tuotoslattian", joka rajoittaa sisäisten riskimallien käyttöä vähimmäispääomavaatimusten laskennassa, 72,5 prosenttiin 90 prosentista.