总资产资本比率 – TAC

什么是总资产资本比率 - TAC？

办公室(OSFI)监管的加拿大金融机构的银行杠杆率的监管限制。此后，它已被基于巴塞尔协议 III全球监管框架的新杠杆比率所取代，不再在实践中使用。

如何计算总资产资本比率 – TAC

总资产资本比率为表内资产总额及部分与信用风险相关的表外项目除以监管资本总额。加拿大银行的 TAC 比率从 1960 年代初到 1980 年稳步上升，当时达到 40 左右的峰值。然后，大型银行从 1982 年到 1991 年受制于 30 的资产资本倍数，当时正式规定上限为 20 .

这个上限一直有效，直到决定满足某些条件的银行可以获得高达 23 的授权倍数，而在金融危机期间，一些美国银行的 TAC 比率超过 40。

金融危机开始时相对较低的银行杠杆水平意味着加拿大银行避免了损失，并且与国际同行相比，面临的去杠杆压力较小，从而缓解了经济衰退。由于资产负债表上有大量政府担保的抵押贷款，在经历了创纪录的房地产繁荣之后，加拿大银行的一级杠杆率——衡量银行吸收损失能力的指标——已经低于美国和欧洲的同行。

TAC 和 OSFI 的区别

OSFI 在 2015 年用杠杆比率取代了 TAC，作为其快速逐步实施巴塞尔协议 III 资本规则的一部分，该规则的最后期限为 2022 年。根据巴塞尔协议 III，加拿大银行现在必须维持 4.5% 的风险加权资产 (RWA) 的普通股一级 (CET1) 资本比率，6% 的 RWA 的一级资本比率，以及总资本比率为 RWA 的 8%。因此，在实践中不再使用 TAC。

总资产资本比率的限制 – TAC

但CET1 比率可能会产生误导，因为它们取决于主观风险权重。由于加拿大银行被允许使用比美国同行更低的风险权重，它们正在使用大量的杠杆并创造更多风险。问题是，如果加拿大房地产繁荣转为萧条，银行被迫持有比目前更多的资本，这一切将如何发展。

目前，OSFI 在资本要求方面为加拿大最大的银行提供了更大的灵活性。 2018 年，它降低了巴塞尔协议 II 资本“输出下限”，即限制使用内部风险模型计算最低资本要求，从 90% 降至 72.5%。