Heildarhlutfall eigna og fjármagns – heildaraflahlutfall

Hvert er heildarhlutfall eigna og fjármagns – heildaraflamark?

Heildareignahlutfall (TAC), einnig nefnt TAC margfeldi, var reglugerðartakmörk á skuldsetningu banka á kanadískar fjármálastofnanir sem stjórnað er af Office of Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Það hefur síðan verið skipt út fyrir nýtt skuldsetningarhlutfall byggt á Basel III alþjóðlegu regluverkinu og er ekki lengur notað í reynd.

Hvernig á að reikna út heildarhlutfall eigna og fjármagns – heildaraflamark

Heildareignahlutfall var reiknað út með því að deila heildareignum efnahagsreiknings og nokkrum liðum utan efnahagsreiknings sem tengjast útlánaáhættu, með heildarfjármagni. Aflamarkhlutfall kanadískra banka hækkaði jafnt og þétt frá upphafi sjöunda áratugarins til 1980, þegar það náði hámarki í um 40. Stórir bankar voru þá háðir 30 eignamargfeldi á milli 1982 og 1991, þegar formleg efri mörk voru sett á 20. .

Þetta þak hélst í gildi þar til ákveðið var að bankar sem uppfylla ákveðin skilyrði gætu fengið leyfilegt margfeldi allt að 23 samanborið við suma bandaríska banka sem voru með heildaraflahlutföll yfir 40 í fjármálakreppunni.

Tiltölulega lítil skuldsetning banka í upphafi fjármálakreppunnar þýddi að kanadískir bankar forðuðust tap og stóðu frammi fyrir minni þrýstingi til skuldsetningar en alþjóðlegir hliðstæða þeirra, sem mildaði niðursveifluna. Þökk sé gríðarlegu magni ríkistryggðra húsnæðislána á efnahagsreikningi þeirra, eftir metuppsveiflu í húsnæðismálum, hafa skuldsetningarhlutföll kanadískra banka, sem er mælikvarði á getu banka til að taka á sig tap, fallið niður fyrir jafnaldra sína í Bandaríkjunum og Evrópu.

Munurinn á TAC og OSFI

OSFI skipti um heildarafla fyrir skuldsetningarhlutföll árið 2015, sem hluti af hraða innleiðingu Basel III eiginfjárreglum, sem hafa 2022 frest. Kanadískir bankar þurfa nú, samkvæmt Basel III, að viðhalda eiginfjárhlutfalli 1 (CET1) sem nemur 4,5% af áhættuvegnum eignum (RWA), eiginfjárhlutfalli 1 upp á 6% af RWA og a. heildareiginfjárhlutfall 8% af RWA. Þar af leiðandi er aflamark ekki lengur notað í reynd.

Takmarkanir á hlutfalli heildareigna og fjármagns – heildaraflamark

En CET1 hlutföll geta verið villandi vegna þess að þau eru háð huglægum áhættuvogum. Vegna þess að kanadískum bönkum hefur verið leyft að nota lægri áhættuvog en jafnaldrar þeirra í Bandaríkjunum, eru þeir að nota árásargjarna skuldsetningu og skapa meiri áhættu. Spurningin er hvernig allt þetta myndi spila út ef kanadíska húsnæðisuppsveiflan snýr að brjósti og bankar neyðast til að eiga meira fjármagn en þeir gera nú.

Í bili hefur OSFI veitt stærstu bönkum Kanada meiri sveigjanleika þegar kemur að eiginfjárkröfum þeirra. Árið 2018 lækkaði það „framleiðslugólf“ Basel II eiginfjár síns, sem takmarkar notkun innri áhættulíkana til að reikna út lágmarkskröfur um eiginfjárhlutfall, í 72,5% úr 90%.